[通貨オプション] OP売り、週末要因やレンジ突破観測後退で

ドル・円オプション市場で変動率は低下。週末要因やレンジ突破観測の後退で、オプション売りが優勢となった。

リスクリバーサルで円コールスプレッドが拡大。ドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いが強まった。

■変動率

・1カ月物8.82％⇒8.61％（08年/24＝31.044％）

・3カ月物9.37％⇒9.13％（08年10/24＝31.044％）

・6カ月物9.54％⇒9.41％（08年10/24＝25.50％)

・1年物9.38％⇒9.22％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）

・1カ月物＋0.62％⇒＋0.72％（08年10/27=+10.90％）

・3カ月物＋0.60％⇒＋0.62％（08年10/27=+10.90％）

・6カ月物＋0.46％⇒＋0.48％（08年10/27=+10.71％）

・1年物＋0.28％⇒＋0.29％（08年10/27=+10.71％）

《KY》

提供：フィスコ