[通貨オプション]変動率反発、R/Rはまちまち
ドル・円オプション市場で変動率は上昇。1カ月-6カ月物で、明日の米・5月消費者物価指数の発表や欧州中央銀行(ECB)理事会をめぐる動きへの備え活発化か。1年物は横ばいだった。
リスクリバーサルはまちまち。1カ月物と3カ月物でドル・円下値をヘッジする目的の円コール買い優勢に転換した。6カ月物は横ばいになり、1年物では円先安感に伴う円プット買いが継続した。
■変動率
・1カ月物5.24％⇒5.28％（08年10/24＝31.044％）
・3カ月物5.55％⇒5.58％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物5.98％⇒6.01％（08年10/24＝25.50％)
・1年物6.43％⇒6.43％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）
■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋0.07％⇒＋0.12％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物＋0.34％⇒+0.35％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋0.62％⇒+0.62％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋0.90％⇒+0.89％（08年10/27=+10.71％）
《KK》