[通貨オプション]R/R、円コール買い強まる
ドル・円オプション市場で変動率はまちまち。短期物でドル・円相場の荒い展開を受けたオプション買いが優勢となった。一方で、中長期物ではオプション売りが優勢となった。
リスクリバーサルはドル・円下値ヘッジ目的の円コール買いが一段と強まった。
■変動率
・1カ月物11.15%⇒11.29%(08年10/24=31.044%)
・3カ月物11.70%⇒11.47%(08年10/24=31.044%)
・6カ月物11.56%⇒11.20%(08年10/24=25.50%)
・1年物11.23%⇒10.83%(08年10/24=20.00%、21.25%=98年10月以来の高水準)
■リスクリバーサル(25デルタ円コール)
・1カ月物+0.63%⇒+0.68%(08年10/27=+10.90%)
・3カ月物+0.56%⇒+0.59%(08年10/27=+10.90%)
・6カ月物+0.32%⇒+0.37%(08年10/27=+10.71%)
・1年物-0.06%⇒-0.02%(08年10/27=+10.71%)
《KY》