【特集】上方修正“先回り”、21年3月期【業績上振れ】候補 〔第1弾〕 ＜成長株特集＞

　本特集では、3月期決算企業の21年3月期上期(4-9月)決算発表を終えて、上期業績が好調で通期計画に対する進捗率が高く、上方修正する可能性の高い銘柄を探った。

　今回は第1弾として、時価総額350億円以上の銘柄(銀行を除く)を対象に、上期(4-9月)の経常利益が前年同期を上回って着地した銘柄をピックアップ。さらに、上期経常利益の通期計画に対する進捗率が60％以上、かつ同進捗率が過去5年平均を5ポイント超上回るといった条件を満たした31社を選び出し、進捗率が大きい順に記した。「★」は前期も第3四半期決算の発表前または同時に上方修正した銘柄。

　なかでも、前期の第3四半期決算発表と同時に上方修正した、エステー <4951> 、カプコン <9697> 、太平電業 <1968> は今期も有望だ。また、上期経常利益の通期計画に対する進捗率が80％を上回っている、ＷＯＷＯＷ <4839> 、あすか製薬 <4514> 、持田製薬 <4534> 、第一建設工業 <1799> [ＪＱ]、大正製薬ホールディングス <4581> 、Ｔ＆Ｄホールディングス <8795> 、かんぽ生命保険 <7181> も業績上振れが期待される。

　このほか、上期に2ケタ増益を達成し、かつPBR(株価純資産倍率)が理論上の解散価値である1倍を下回る、コメリ <8218> 、上新電機 <8173> 、伊藤ハム米久ホールディングス <2296> 、ダイビル <8806> 、みずほリース <8425> 、ヤマダホールディングス <9831> は好業績・割安株としてマークしておきたい。

　　　　　　　　　　 ┌ 対通期進捗率 ┐┌─ 経常利益 ─┐ 4-9月期　予想
コード 銘柄名　　　　4-9月期　5年平均　通期計画　4-9月期　 増益率　 PER
<4839> ＷＯＷＯＷ　　　　162　　 56.1　　　5000　　 8104　　 63.6　22.7
<4514> あすか薬　　　　　103　　 57.6　　　1900　　 1952　　　125　31.2
<4534> 持田薬　　　　　 90.1　　 66.3　　　8200　　 7385　　 15.5　27.6
<4951> エステー　　　　 84.8　　 75.7　　　3350　　 2841　　 16.1　19.5 ★
<1799> 第一建設　　　　 83.3　　 39.8　　　3700　　 3082　　　102　14.8
<4581> 大正薬ＨＤ　　　 82.0　　 51.0　　 23000　　18859　　 29.1　41.3
<8795> Ｔ＆Ｄ　　　　　 82.0　　 55.8　　183000　 150061　　　122　 6.0
<7181> かんぽ生命　　　 81.4　　 51.4　　200000　 162723　　 15.0　 8.1
<8279> ヤオコー　　　　 79.1　　 60.2　　 19900　　15744　　 46.0　21.9
<7419> ノジマ　　　　　 78.9　　 45.5　　 56000　　44199　　　239　 3.0

<8218> コメリ　　　　　 77.1　　 66.1　　 27100　　20886　　 61.8　 8.6
<8173> 上新電　　　　　 76.7　　 54.0　　　9500　　 7284　　 17.1　14.9
<8803> 平和不　　　　　 73.7　　 52.6　　　8500　　 6268　　 14.7　21.3
<3150> グリムス　　　　 70.9　　 50.8　　　2318　　 1644　　 58.1　35.8
<7780> メニコン　　　　 69.5　　 63.2　　　6821　　 4738　　　3.8　57.3
<7917> 藤森工業　　　　 69.3　　 52.3　　　8300　　 5754　　 18.2　16.3
<9697> カプコン　　　　 68.9　　 36.0　　 25500　　17571　　 25.5　34.5 ★
<4970> 東洋合成　　　　 68.3　　 49.4　　　1870　　 1277　　 20.0　66.9
<9956> バローＨＤ　　　 67.3　　 49.4　　 26000　　17500　　　114　13.1
<9640> セゾン情報　　　 67.0　　 55.8　　　2500　　 1675　　　7.6　17.7

<1968> 太平電　　　　　 65.3　　 53.2　　　7200　　 4700　　 88.7　10.0 ★
<2296> 伊藤米久ＨＤ　　 64.5　　 51.8　　 21000　　13544　　 31.5　12.4
<2475> ＷＤＢ　　　　　 63.8　　 49.0　　　4000　　 2551　　　6.9　24.8
<9086> 日立物流　　　　 63.5　　 45.3　　 33150　　21044　　 26.9　12.3
<2281> プリマ　　　　　 62.9　　 52.1　　 18200　　11451　　 44.1　13.1
<8133> エネクス　　　　 62.7　　 44.3　　 16700　　10472　　　8.2　10.0
<2899> 永谷園ＨＤ　　　 62.3　　 49.5　　　3200　　 1993　　　116　23.9
<4540> ツムラ　　　　　 62.1　　 49.4　　 17900　　11114　　 12.8　18.8
<8806> ダイビル　　　　 62.0　　 49.0　　 10000　　 6202　　 11.3　22.3
<8425> みずほリース　　 62.0　　 51.7　　 23600　　14629　　 13.0　 7.8

<9831> ヤマダＨＤ　　　 60.6　　 44.8　　 81000　　49088　　 75.2　12.8

※4-9月期決算発表以降に上方修正した銘柄は除いた。経常利益の単位は百万円。

株探ニュース