【特集】利益成長【青天井】銘柄リスト〔9-11月期〕15社選出 ＜成長株特集＞

　2月期決算企業を中心とする20年9-11月期(3ヵ月決算)の決算発表が先週までに一巡した。本特集では、9-11月期に過去最高益を更新し、かつ今期も最高益を見込む、いわゆる利益成長“青天井”状況になっている銘柄にスポットライトを当てた。

　下表では、時価総額50億円以上の銘柄の中から、本決算月にかかわらず、20年9-11月期に経常利益が全四半期ベースの過去最高益を更新した銘柄をピックアップ。さらに、会社側が今期(通期計画)も過去最高益を上回る見通しを示している15社を選び出し、9-11月期経常利益の過去最高益に対する上振れ率が大きい順に記した。

　上振れ率トップとなったのは、豪アトラシアン社製プロジェクト管理ツールなどのライセンス販売や導入支援を手掛けるリックソフト <4429> [東証Ｍ]。直近3ヵ月の9-11月期(第3四半期)は米アルフレスコ製品のライセンス販売で大口案件を受注し、経常利益は2.3億円と過去最高益を88.0％上回って着地。上期時点では4割強の経常減益だったが、9-11月期の利益拡大で第3四半期累計は増益に転じており、今後の巻き返しが期待される。

　2位に入ったケーブル・通信機器の専門商社であるダイコー通産 <7673> は、GIGAスクール構想案件や防災行政無線案件を含む屋内通信設備案件の受注が好調で、9-11月期(第2四半期)は2四半期ぶりに過去最高益を更新した。続く3位のＡＦＣ－ＨＤアムスライフサイエンス <2927> [ＪＱ]は美容商材が好調だった海外部門を中心に業績を伸ばした主力のヘルスケア事業が収益を牽引した。

　4位のヒト・コミュニケーションズ・ホールディングス <4433> はEC需要を捉えたECプラットフォーム活用支援・受託事業が好調だったほか、「鬼滅の刃」「サンリオ」といった有力ライセンスを活用した付加価値の高い企画提案を強化したホールセール事業の収益が伸びた。また、販管費の効率化なども寄与し、9-11月期(第1四半期)経常利益は前年同期比49.4％増の15.3億円に膨らんだ。

　5位のＵＳＥＮ－ＮＥＸＴ　ＨＯＬＤＩＮＧＳ <9418> は映像配信サービス市場の活性化や巣ごもり需要の高まりを追い風に、映像配信サービス「U-NEXT」の契約者数が引き続き順調に伸び、9-11月期(第1四半期)経常利益は過去最高だった前年同期を42.0％上回る39.3億円で着地。好決算を受けて、15日の株価はストップ高に買われた。

　8位にリスト入りしたＰＲ　ＴＩＭＥＳ <3922> の9-11月期(第3四半期)は売上高、経常利益ともに3四半期連続で過去最高の更新を果たした。新型コロナウイルス関連やテレワーク関連などのプレスリリース配信が多く、昨年4月の緊急事態宣言発令後に落ち込んだプレスリリース件数は10月に月間過去最高を記録するまでに急回復した。併せて21年2月期通期の業績予想を大幅上方修正している。

　10位のキャリアリンク <6070> も9-11月期(第3四半期)に売上高と経常利益が3四半期連続の過去最高を達成している。新型コロナウイルス感染拡大の影響を受けた製造系人材サービス事業の受注が回復したうえ、BPO事業者や官公庁から収益性の高い大型BPO案件の新規受注を獲得したことが収益を押し上げた。業績好調に伴い、21年2月期の業績見通しと配当予想の増額修正に踏み切っている。

　12位のエスプール <2471> は障害者の雇用を希望する企業に対して農園を貸し出す障がい者雇用支援サービスで過去最高の366区画を販売したうえ、人材サービスではコールセーター派遣が伸びた。併せて発表した21年11月期の経常利益は前期比11.6％増の24.8億円と6期連続で過去最高益を更新する見通しだ。

　15位の良品計画 <7453> は巣ごもり需要を背景にテレビ番組で紹介されたカレーや菓子など食品の販売が大きく伸びたほか、中国では生活雑貨が好調だった。また、値下げ販売を抑制したことも寄与し、9-11月期(第1四半期)は10四半期ぶりの最高益更新を遂げた。

　なお、20年6-8月期の“青天井”リストで半数以上を占めた小売業は、今回の9-11月期では良品計画、パシフィックネット <3021> [東証２]、ロコンド <3558> [東証Ｍ]の3社にとどまっており、コロナ禍のニーズ急伸が一巡したことがうかがえる結果となった。

　　　　　　　　 　　┌─ 四半期 経常利益 ─┐　┌── 通期 経常利益 ──┐ 予想
コード 銘柄名　　　 上振れ率 9-11月期 過去最高　上振れ率 今期予想 過去最高 　PER
<4429> リックソフト　　 88.0　　　235　　　125　　　35.3　　　544　　　402　40.4
<7673> ダイコー通産　　 62.0　　　371　　　229　　　10.7　　　837　　　756　14.3
<2927> ＡＦＣ－ＨＤ　　 57.8　　　557　　　353　　　 0.1　　 1100　　 1099　17.4
<4433> ヒトコムＨＤ　　 49.4　　 1531　　 1025　　　 7.1　　 3600　　 3361　16.7
<9418> ＵＳＥＮＨＤ　　 42.0　　 3934　　 2771　　　 1.1　　10200　　10093　21.1
<4430> 東海ソフト　　　 39.5　　　226　　　162　　　 3.4　　　510　　　493　14.9
<3021> ＰＣＮＥＴ　　　 35.1　　　204　　　151　　　12.1　　　500　　　446　37.1
<3922> ＰＲＴＩＭＥ　　 33.6　　　473　　　354　　　 146　　 1375　　　560　52.6
<4465> ニイタカ　　　　 22.0　　　838　　　687　　　22.9　　 1930　　 1571　13.3
<6070> キャリアＬ　　　 18.4　　　964　　　814　　　 135　　 2330　　　993　16.6

<6199> セラク　　　　　 16.3　　　486　　　418　　　41.6　　 1650　　 1165　26.3
<2471> エスプール　　　 12.2　　　672　　　599　　　11.6　　 2488　　 2229　42.5
<3558> ロコンド　　　　　1.4　　　502　　　495　　　 381　　 1500　　　312　20.8
<9381> エーアイテイ　　　0.3　　　864　　　861　　　 5.0　　 2045　　 1947　16.2
<7453> 良品計画　　　　　0.2　　13478　　13449　　　 8.3　　49800　　45985　17.5

※ 2019年9月以降に上場した企業と今期見通しを開示していない企業、最終赤字を見込む企業は除いた。四半期の過去最高益は原則、四半期決算の開示が本格化した2003年4-6月期以降の業績に基づいたものです。

株探ニュース