本特集では、「上方修正“先回り”、21年3月期【業績上振れ】候補」の〔第1弾〕(11月29日配信)、〔第2弾〕(12月3日配信)に続くシリーズ第3弾として、時価総額150億円未満の銘柄の中から、21年3月期上期(4-9月)業績が好調で通期計画に対する進捗率が高く、上方修正する可能性の高い銘柄を探った。

今回は11月29日時点で時価総額70億円以上150億円未満の銘柄(銀行を除く)を対象に、上期(4-9月)経常利益が前年同期を上回って着地した銘柄(黒字転換を含む)をピックアップ。さらに、上期経常利益の通期計画に対する進捗率が60％以上、かつ同進捗率が過去5年平均を5ポイント超上回るといった条件を満たした31社を選び出し、対通期計画進捗率が大きい順に記した。「★」は前期の第3四半期決算発表前または発表時に上方修正した銘柄。

なかでも、前期の第3四半期決算発表前または発表時に経常利益予想を上方修正した、兼松エンジニアリング <6402> [東証２]、ホウスイ <1352> 、植木組 <1867> 、マナック <4364> [東証２]は今年も有望だ。このうち、兼松エンジは過去5年のうち4回も経常利益を上方修正しており、有力候補としてマークしておきたい。

また、上期実績がすでに通期計画を上回っている、中山福 <7442> 、三井松島ホールディングス <1518> 、フェイス <4295> 、Ｅストアー <4304> [ＪＱ]、ＧＳＩクレオス <8101> 、重松製作所 <7980> [ＪＱ]、エンチョー <8208> [ＪＱ]、ディーエムソリューションズ <6549> [ＪＱ]も業績上振れが期待される。

このほか、上期に2ケタ増益を達成したうえ、予想PER10倍以下、PBR1倍以下と指標面で割安感の強い、キムラ <7461> [ＪＱ]、ノザワ <5237> [東証２]、カンダホールディングス <9059> [東証２]、ケイヒン <9312> は好業績・割安株としてマークしておきたい。

┌ 対通期進捗率 ┐┌─ 経常利益 ─┐ 4-9月期　予想

コード 銘柄名　　　　4-9月期　5年平均　通期計画　4-9月期　 増益率　 PER

<7442> 中山福　　　　　　169　　 39.8　　　 390　　　659　　　331　49.8

<1518> 三井松島ＨＤ　　　145　　 41.2　　　1300　　 1881　　 24.9　13.2

<4295> フェイス　　　　　128　　 68.1　　　 520　　　667　　 74.2　 162

<4304> Ｅストアー　　　　120　　 53.5　　　 459　　　549　　 86.7　55.1

<8101> クレオス　　　　　113　　 45.1　　　2000　　 2252　　　288　 8.4

<7980> 重松製　　　　　　111　　 42.5　　　 390　　　431　　 黒転　25.6

<8208> エンチョー　　　　110　　 88.1　　　 700　　　769　　　250　13.8

<6549> ＤＭソリュ　　　　100　　 61.1　　　 445　　　445　　　378　28.9

<2415> ヒューマン　　　 95.9　　 49.8　　　1499　　 1438　　 45.0　28.1

<6579> ログリー　　　　 92.4　　 48.0　　　 170　　　157　　　583　94.9

<7183> あんしん保証　　 90.6　　 37.1　　　 424　　　384　　　127　30.3

<7461> キムラ　　　　　 89.1　　 69.8　　　1650　　 1470　　 25.0　 8.7

<3356> テリロジー　　　 88.5　　 22.1　　　 200　　　177　　　146　60.2

<1848> 富士ＰＳ　　　　 86.5　　 35.2　　　 950　　　822　　　159　16.0

<9325> ファイズＨＤ　　 85.3　　 42.4　　　 400　　　341　　 3310　48.9

<1450> 田中建設工業　　 80.7　　 57.6　　　 892　　　720　　 96.2　14.9

<3768> リスモン　　　　 80.7　　 54.6　　　 550　　　444　　 37.5　24.9

<6402> 兼松エンジ　　　 78.0　　 56.0　　　 890　　　694　　　0.1　11.2 ★

<1828> 田辺工業　　　　 76.3　　 50.0　　　1500　　 1144　　　0.2　 8.6

<5918> 滝上工　　　　　 76.0　　 31.8　　　 350　　　266　　　923　 267

<1352> ホウスイ　　　　 75.1　　 51.6　　　 800　　　601　　 41.4　20.9 ★

<9385> ショーエイ　　　 72.6　　 44.8　　　 833　　　605　　　139　14.0

<4366> ダイトーケミ　　 71.2　　 47.4　　　 600　　　427　　 24.5　26.9

<4623> アサヒペン　　　 70.3　　 62.7　　　1090　　　766　　 65.4　11.7

<3970> イノベーショ　　 68.1　　 46.8　　　 270　　　184　　　268　57.4

<7689> コパ　　　　　　 67.5　　 58.2　　　 893　　　603　　 20.1　24.2

<1867> 植木組　　　　　 65.1　　 28.7　　　1700　　 1107　　 36.2　 8.4 ★

<4364> マナック　　　　 65.1　　 44.6　　　 530　　　345　　 43.8　20.5 ★

<5237> ノザワ　　　　　 64.9　　 47.9　　　1450　　　941　　　148　 9.0

<9059> カンダ　　　　　 64.3　　 54.7　　　1800　　 1158　　 22.0　 8.8

<9312> ケイヒン　　　　 61.7　　 47.0　　　1955　　 1206　　 25.4　 6.3

※4-9月期決算発表以降に上方修正した銘柄は除いた。経常利益の単位は百万円。

株探ニュース