[ドル・円通貨オプション]リスク警戒感でOP買い
ドル・円オプション市場で変動率は上昇。リスク警戒感の上昇でオプション買いが強まった。
リスクリバーサルでは6カ月物を除いて円コールスプレッドが一段と縮小。円先安観に伴う円プット買いがドル・円下値ヘッジ目的の円コール買いに比べさらに強まった。
■変動率
・1カ月物12.48％⇒12.77％（08年10/24＝31.044％）
・3カ月物12.73％⇒12.95％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物12.28％⇒12.46％（08年10/24＝25.50％)
・1年物11.80％⇒11.91％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）
■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋1.51％⇒＋1.41％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物＋1.18％⇒＋1.17％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋0.64％⇒＋0.64％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋0.03％⇒＋0.01％（08年10/27=+10.71％）
《KY》
