[通貨オプション]変動率低下

ドル・円オプション市場で変動率は連日低下。レンジ相場抜けを織り込むオプション買いが後退した。

リスクリバーサルでは円コールスプレッドが拡大。ドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いが強まった。

■変動率

・1カ月物6.06％⇒6.02％（08年10/24＝31.044％）

・3カ月物6.30％⇒6.23％（08年10/24＝31.044％）

・6カ月物6.73％⇒6.64％ （08年10/24＝25.50％)

・1年物 7.04％⇒6.96％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）

・1カ月物＋0.21％⇒＋0.22％（08年10/27=+10.90％）

・3カ月物+0.66％⇒＋0.69％（08年10/27=+10.90％）

・6カ月物+1.03％⇒+1.05％（08年10/27=+10.71％）

・1年物+1.29％⇒+1.31％（08年10/27=+10.71％）

《KY》

提供：フィスコ