[通貨オプション]R/R、円プット買い強まる
ドル・円オプション市場で変動率は連日低下した。ドル・円の上昇が一段落したため、オプション売りが継続。
一方、リスクリバーサルでは円先安感に伴う円プット買いが強まった。
■変動率
・1カ月物6.40%⇒6.38％ （08年10/24＝31.044％）
・3カ月物6.43％⇒6.49%（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物6.57％⇒6.63%（08年10/24＝25.50％)
・1年物6.73％⇒6.78%（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）
■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物－0.04％⇒-0.08% （08年10/27=+10.90％）
・3カ月物＋0.05％⇒+0.02%（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋0.21％⇒+0.2%（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋0.39％⇒+0.35%（08年10/27=+10.71％）
《KY》
