発表迫る、低PBRの22年3月期【上方修正】期待リスト〔第1弾〕 ＜成長株特集＞

今月下旬から22年3月期第3四半期の決算発表が本格化する。本特集では、上期業績の通期計画に対する進捗率が高く、上方修正が期待される銘柄の中から、投資指標面で割安感が強く株価の水準訂正余地の大きい銘柄を探った。

今回は時価総額300億円以上の銘柄(金融を除く)を対象に、(1)4-9月期(上期)経常利益の通期計画に対する進捗率が60％以上、かつ過去5年の平均進捗率を10ポイント超上回る、(2)4-9月期の経常利益が前年同期比で増益または黒字転換して着地、(3)PBR(株価純資産倍率)が理論上の解散価値である1倍を下回る、といった条件を満たした41社を選び出し、進捗率が大きい順に記した。「★」は前期の第3四半期決算発表前または発表時に上方修正した銘柄。

業績修正を発表するタイミングは過去と同じ時期になるケースが多く、前期の第3四半期決算発表前または発表時に上方修正した企業は今期も有望とみられ注目したい。なかでも、上期経常利益の対通期進捗率が65％以上の生化学工業 <4548> 、ＣＫサンエツ <5757> 、ダスキン <4665> 、フクダ電子 <6960> [ＪＱ]、スターゼン <8043> 、リョーサン <8140> 、ＪＫホールディングス <9896> 、帝国電機製作所 <6333> 、ヨータイ <5357> 、長瀬産業 <8012> は上方修正する可能性が高いとみられる。

また、上期経常利益の通期計画に対する進捗率が80％を超えている、アイコム <6820> 、小森コーポレーション <6349> 、ミズノ <8022> 、大同メタル工業 <7245> 、サンフロンティア不動産 <8934> は業績上振れが濃厚視される。このほか、飯田グループホールディングス <3291> 、日本トランスシティ <9310> 、ニッタ <5186> は直近3ヵ月の7-9月期に四半期ベースの過去最高益を達成し、通期計画も最高益更新を見込む、いわゆる利益成長“青天井”銘柄としてマークしたい。

┌ 対通期進捗率 ┐ ┌─ 経常利益 ─┐ 4-9月期

コード 銘柄名　　　　4-9月期　5年平均　通期計画　4-9月期　 増益率 　PBR

<4548> 生化学　　　　　　137　　 66.0　　　4650　　　6393　　 493　0.79 ★

<6820> アイコム　　　　 90.7　　 23.0　　　 960　　　 871　　黒転　0.60

<6349> 小森　　　　　　 90.1　　 16.3　　　1000　　　 901　　黒転　0.40

<8022> ミズノ　　　　　 83.6　　 40.3　　　7000　　　5855　　6870　0.51

<5757> ＣＫサンエツ　　 82.8　　 44.4　　　6500　　　5384　　黒転　0.91 ★

<7245> 大同メ　　　　　 81.3　　 48.7　　　3200　　　2602　　黒転　0.51

<8934> サンフロ不　　　 80.7　　 62.5　　 11500　　　9285　　72.5　0.71

<2329> 東北新社　　　　 75.1　　 40.1　　　2939　　　2207　　 260　0.41

<6737> ＥＩＺＯ　　　　 71.8　　 38.2　　　9800　　　7034　　 252　0.70

<8032> 紙パル商　　　　 71.6　　 46.3　　　9300　　　6661　　82.1　0.61

<4665> ダスキン　　　　 71.5　　 53.6　　 10500　　　7504　　89.4　0.90 ★

<6960> フクダ電　　　　 71.0　　 44.4　　 15000　　 10650　　48.8　0.89 ★

<8043> スターゼン　　　 70.8　　 43.7　　　6500　　　4604　　26.7　0.64 ★

<8098> 稲畑産　　　　　 70.8　　 49.6　　 17000　　 12042　　73.3　0.56

<8140> リョーサン　　　 70.0　　 47.3　　　5800　　　4059　　 142　0.61 ★

<1301> 極洋　　　　　　 68.6　　 34.6　　　5000　　　3428　　 128　0.79

<9896> ＪＫＨＤ　　　　 68.0　　 44.7　　　9000　　　6120　　 205　0.66 ★

<6333> 帝国電　　　　　 67.6　　 43.5　　　1830　　　1237　　24.6　0.97 ★

<3291> 飯田ＧＨＤ　　　 67.5　　 50.7　　125000　　 84435　　64.7　0.89

<5357> ヨータイ　　　　 67.4　　 43.7　　　3200　　　2158　　62.1　0.87 ★

<6395> タダノ　　　　　 66.1　　 49.9　　　3400　　　2246　　黒転　0.94

<8012> 長瀬産　　　　　 66.0　　 49.8　　 31000　　 20467　　 111　0.66 ★

<1333> マルハニチロ　　 66.0　　 54.7　　 21000　　 13856　　17.0　0.82

<2117> 日新製糖　　　　 65.5　　 55.0　　　2100　　　1375　　15.3　0.78

<6718> アイホン　　　　 64.7　　 45.0　　　5300　　　3429　　 195　0.66

<4109> ステラケミ　　　 64.7　　 54.7　　　4000　　　2589　　51.1　0.82

<9856> ケーユーＨＤ　　 64.3　　 44.3　　　6200　　　3984　　72.5　0.64 ★

<9310> トランシティ　　 64.1　　 44.3　　　6500　　　4166　 　119　0.62 ★

<2296> 伊藤米久ＨＤ　　 63.6　　 51.5　　 26000　　 16540　　22.1　0.77 ★

<9055> アルプス物流　　 62.9　　 42.9　　　4700　　　2958　　 104　0.73

<3708> 特種東海　　　　 62.8　　 37.6　　　5000　　　3140　　44.2　0.72 ★

<5480> 冶金工　　　　　 62.4　　 34.3　　 10000　　　6239　　 148　0.62 ★

<4114> 日触媒　　　　　 62.3　　 50.7　　 28500　　 17750　　黒転　0.64

<5186> ニッタ　　　　　 62.0　　 49.6　　 12000　　　7445　　 264　0.71 ★

<9358> 宇徳　　　　　　 61.9　　 38.0　　　2000　　　1238　　1151　0.89

<4365> 松本油脂　　　　 61.9　　 40.0　　　4950　　　3066　　90.9　0.59

<7552> ハピネット　　　 61.4　　 42.1　　　4500　　　2763　　36.6　0.80 ★

<6201> 豊田織　　　　　 61.2　　 48.0　　225000　　137801　　 111　0.82 ★

<4215> タキロンＣＩ　　 61.0　　 45.2　　　8200　　　4998　　32.1　0.61

<7456> 松田産業　　　　 60.3　　 47.4　　 13000　　　7834　　 113　0.87 ★

<4094> 日化産　　　　　 60.1　　 43.9　　　3550　　　2135　　 124　0.71

※4-9月期決算発表以降に上方修正した銘柄は除いた。経常利益の単位は百万円。

株探ニュース