[ドル・円通貨オプション]レンジ相場でOP売り
ドル・円オプション市場で変動率は低下した。レンジ相場を受けて、オプション売りが優勢となった。
リスクリバーサルでは円コールスプレッドが縮小。ドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いが後退した。
■変動率
・1カ月物11.87％⇒11.12％（08年10/24＝31.044％）
・3カ月物11.12％⇒10.62％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物10.66％⇒10.26％（08年10/24＝25.50％)
・1年物10.04％⇒9.73％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）
■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋0.52％⇒＋0.42％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物＋0.47％⇒＋0.40％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋0.44％⇒＋0.39％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋0.40％⇒＋0.36％（08年10/27=+10.71％）
《KY》
