[通貨オプション]R/R、円先安観に伴う円プット買い強まる
ドル・円オプション市場で変動率は上昇。ドル・円相場の上昇で、オプション買いが再燃した。
リスクリバーサルではドル・円下値ヘッジ目的の円コール買いに比べ円先安観に伴う円プット買いが強まった。
■変動率
・1カ月物12.13%⇒12.33%(08年10/24=31.044%)
・3カ月物12.50%⇒12.66%(08年10/24=31.044%)
・6カ月物12.02%⇒12.26%(08年10/24=25.50%)
・1年物11.45%⇒11.74%(08年10/24=20.00%、21.25%=98年10月以来の高水準)
■リスクリバーサル(25デルタ円コール)
・1カ月物+0.63%⇒+0.50%(08年10/27=+10.90%)
・3カ月物+0.58%⇒+0.46%(08年10/27=+10.90%)
・6カ月物+0.29%⇒+0.22%(08年10/27=+10.71%)
・1年物-0.18%⇒-0.19%(08年10/27=+10.71%)
《KY》