[通貨オプション]R/R、円コール買い一服
ドル・円オプション市場で変動率はまちまち。日銀人事を巡る相場不透明感がくすぶるが、過剰な円買いが後退し短期ではオプション買いが後退。ただ、3カ月物、6カ月物ではオプション買いが続いた。
リスクリバーサルでも円コールスプレッドが縮小。円先高観を受けた円コール買いが一服した。
■変動率・1カ月物14.26%⇒13.97%(08年10/24=31.044%)・3カ月物13.02%⇒13.03%(08年10/24=31.044%)・6カ月物11.87%⇒11.89 %(08年10/24=25.50%)・1年物10.92%⇒10.91%(08年10/24=20.00%、21.25%=98年10月以来の高水準)
■リスクリバーサル(25デルタ円コール)・1カ月物+1.45%⇒+1.04 %(08年10/27=+10.90%)・3カ月物+1.35%⇒+1.13 %(08年10/27=+10.90%)・6カ月物+1.09%⇒+0.91%(08年10/27=+10.71%)・1年物+0.85%⇒+0.72%(08年10/27=+10.71%)
《KY》