前場に注目すべき3つのポイント～売り一巡後は次第に底堅さが意識される相場展開に～

市況

2023年6月22日 8時46分

22日前場の取引では以下の３つのポイントに注目したい。

■売り一巡後は次第に底堅さが意識される相場展開に

■岡野バル、2Q黒字修正営業損益 2.04億円←▲0.29億円

■前場の注目材料：日本ガイシ、25年めど「次世代排ガス浄化装置」量産、電気で予熱、触媒活性化

■売り一巡後は次第に底堅さが意識される相場展開に

22日の日本株市場は、米株安の流れから売り優勢となろうが、売り一巡後は次第に底堅さが意識される相場展開になりそうだ。21日の米国市場は、NYダウが102ドル安、ナスダックは165ポイント安だった。パウエル米連邦準備理事会（FRB）議長が半年に一度の金融政策報告に関する議会証言で、年内の追加利上げが必要だと再表明したため、警戒感から売りが優勢となった。NYダウは一時プラスに転じる場面も見られたが、金融引き締め長期化への警戒からハイテク株には利益確定の動きが強まり、結局主要な株式指数は下落で終了した。シカゴ日経225先物清算値は、大阪比5円安の33565円、円相場は1ドル141円70銭台で推移している。

シカゴ先物にサヤ寄せする格好から、やや売り先行で始まることになりそうだ。米国市場の流れから指数インパクトの大きい値がさハイテク株には売りが入りやすく、上値の重荷となりそうである。ただし、日経225先物はナイトセッションで一時33740円まで買われた後は弱含みとなったが、33500円を挟んでの底堅い値動きだった。為替相場では1ドル142円台に乗せる場面が見られるなか、海外投資家による押し目待ち狙いの買い意欲は強そうである。そのため、短期的に売られる場面が見られるようであれば、押し目買いのスタンスに向かわせよう。

需給面では四半期末に伴うリバランス売りや7月に入るとパッシブ型ETFの決算を控えているため、売り需要が警戒されている。ただし、積極的な上値追いは慎重にさせるものの、イレギュラー的な需給要因ではないため、これら需給を想定した買い方も存在するだろう。このところの動きを見ても、下へのバイアスが強まる場面においては、下値を拾う動きも見られている。売り需要を睨んでの下落を狙った売りは動きも入りやすいだろうが、ショートに傾けるスタンスは避けておきたい。

物色の流れとしては値がさハイテク株の底堅さを見極めるほか、こう着感が強まる局面においては、IPOラッシュが続くなかで個人主体による中小型株への物色になろう。また、ソフトバンクG<9984>が底堅い値動きをみせてくるようだと、生成AIなどのテーマ株への物色が強まりそうだ。

■岡野バル、2Q黒字修正営業損益 2.04億円←▲0.29億円

岡野バル<6492>は第2四半期業績予想の修正を発表。営業損益は0.29億円の赤字から2.04億円の黒字に上方修正した。バルブ事業において仕入れ部材の納入遅延により、予定していた一部製品の出荷が下期に延伸したため、売上高は期初の予想を下回る。一方、損益面においては、利益率の高い取替部品の販売比率が高くなったことや原価低減に注力した結果、期初予想から増益になる見通し。

■前場の注目材料

・日経平均は上昇（33575.14、+186.23）

・VIX指数は低下（13.20、-0.68）

・米原油先物は上昇（72.53、+1.34）

・米長期金利は低下

・米国景気は拡大

・日銀は金融緩和を継続

・日本ガイシ<5333>25年めど「次世代排ガス浄化装置」量産、電気で予熱、触媒活性化

・サンコール<5985>「EV向けバスバー」生産能力2倍に、24年末めど

・関西電力<9503>高浜原発1・2号機を8・9月再稼働、12年ぶり

・マツダ<7261>パナエナジー製EV電池搭載で協議

・浜松ホトニクス<6965>空間光位相変調器、耐光性能3.5倍