[通貨オプション]R/R、円プット買い強まる
ドル・円オプション市場で変動率は低下。リスク警戒感の後退でオプション売りが優勢となった。
リスクリバーサルでは円コールスプレッドが縮小。ドル・円下値ヘッジ目的の円コール買いに比べ、円先安観に伴う円プット買いが強まった。
■変動率
・1カ月物8.71%⇒8.51%(08年/24=31.044%)
・3カ月物9.11%⇒8.98%(08年10/24=31.044%)
・6カ月物9.41%⇒9.30%(08年10/24=25.50%)
・1年物9.52%⇒9.40%(08年10/24=20.00%、21.25%=98年10月以来の高水準)
■リスクリバーサル(25デルタ円コール)
・1カ月物+1.24%⇒+1.16%(08年10/27=+10.90%)
・3カ月物+1.07%⇒+1.02%(08年10/27=+10.90%)
・6カ月物+1.00%⇒+0.95%(08年10/27=+10.71%)
・1年物+0.90%⇒+0.86%(08年10/27=+10.71%)
《KY》