[通貨オプション]低下、ドル・円相場変動一服で
ドル・円オプション市場で変動率は連日低下した。ドル・円相場の変動が一段落したためオプション買いが一段と後退。
リスクリバーサルはまちまち。3カ月物、6カ月物でドル・円下値ヘッジ目的の円コール買いに比べ、円先安観に伴う円プット買いが一段と強まった。
■変動率
・1カ月物7.99%⇒7.53%(08年/24=31.044%)
・3カ月物9.33%⇒8.92%(08年10/24=31.044%)
・6カ月物9.47%⇒9.21%(08年10/24=25.50%)
・1年物9.76%⇒9.56%(08年10/24=20.00%、21.25%=98年10月以来の高水準)
■リスクリバーサル(25デルタ円コール)
・1カ月物+0.55%⇒+0.55%(08年10/27=+10.90%)
・3カ月物+0.60%⇒+0.64%(08年10/27=+10.90%)
・6カ月物+0.58%⇒+0.59%(08年10/27=+10.71%)
・1年物+0.54%⇒+0.54%(08年10/27=+10.71%)
《KY》