【ＳＢＩグループ】レオス・キャピタルワークス、国内小型株対象の「ひふみマイクロスコープpro」設定　3月5日募集開始

レオス・キャピタルワークス <7330> [東証Ｇ]は2月16日、主に国内小型株を投資対象とするアクティブ運用の公募投資信託「ひふみマイクロスコープpro」を新規設定したと発表した。3月5日より、販売パートナー（※1）を通じた当初募集を始め、同19日より、設定・運用開始予定。同社での直接販売は6月中をめどに開始するという。

「見えない価値を見つける」同ファンドは、肉眼では見えない微小なものを観察・分析する顕微鏡（マイクロスコープ）になぞらえ命名。既存の「ひふみ」シリーズを「basic」とし、その共通点を共有しつつ、さらに投資の魅力やワクワクを体験したい人向けの「pro」シリーズの第1弾となる。

同社によると、1999年以降（※2）、小型株指数（TOPIX Small）はTOPIXを上回るパフォーマンスとなるなど小型株市場は成長が期待できる市場である一方、小型株は大型株に比べて、アナリストが調査対象としている銘柄が少ないため、卓越した製品・技術・サービスを持つ企業が発掘されずにいる可能性があるという。

同社はIPO企業（新規上場）と可能な限り個別面談を行い、定量的なデータだけでなく、直接対話をすることで経営者の声に耳を傾け、熱量を感じ、違う角度から、その企業を判断することができるとしている。

（※1）ＳＢＩ証券、千葉興業銀行、マネックス証券、楽天証券（2月16日時点）。なお、設定日（3月19日）より、ＳＢＩネオトレード証券が取扱い予定となる。

（※2）1999年12月末～2023年11月末。

■ファンドの概要

2011年11月17日から運用している「レオス日本小型株マザーファンド」を通じて、主に国内の小型株に投資する。

■ファンドの特長

（1）主に成長が期待できる日本の小型株に投資する

・長期的な経済循環や経済構造の変化等を総合的に勘案しつつ、定性、定量の両方面から徹底的な調査・分析を行う。

・長期的な将来価値に対して、その時点での市場価値が割安と考えられ、かつ成長が期待できる小型株を長期的に選別投資する。

（2）株式市場の変化に柔軟に対応していく

・世界情勢や経済の変化に対応し、保有する株式の比率を柔軟に変化させることで、効率性の高い運用を目指す。

（3）顔が見える運用

・業界に先駆けて、ファンドマネージャーやアナリストの「顔が見える運用」を取り入れ、信頼の向上を目指している。

■「レオス日本小型株マザーファンド」運用状況

「ひふみマイクロスコープpro」はファミリーファンド方式で、実質的な運用は「レオス日本小型株マザーファンド」で行う。マザーファンドは2011年11月17日設定。「ひふみマイクロスコープpro」の税込年率1.485％の信託報酬率を控除しても、TOPIX（配当込み）を上回る運用実績を上げている。

■「ひふみマイクロスコープpro」詳細ページ

https://hifumi.rheos.jp/lp/microscopepro-pre/

株探ニュース