[通貨オプション]OP買い、イベントリスク上昇

ドル・円オプション市場で変動率は上昇。イベントリスク上昇で、オプション買いが再燃した。

リスクリバーサルで円コールスプレッドが拡大。ドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いが一段と強まった。

■変動率

・1カ月物11.95％⇒12.53％（08年/24＝31.044％）

・3カ月物11.64％⇒11.93％（08年10/24＝31.044％）

・6カ月物10.75％⇒11.04％（08年10/24＝25.50％)

・1年物10.08％⇒11.28％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）

・1カ月物＋1.81％⇒＋2.01％（08年10/27=+10.90％）

・3カ月物＋1.85％⇒＋1.96％（08年10/27=+10.90％）

・6カ月物＋1.61％⇒＋1.70％（08年10/27=+10.71％）

・1年物＋1.23％⇒＋1.34％（08年10/27=+10.71％）

《KY》

提供：フィスコ