[通貨オプション]OP売り戻し、イベント通過
ドル・円オプション市場で変動率は低下。イベント通過でオプションの売り戻しが強まった。
リスクリバーサルでは円コールスプレッドが連日縮小。ドル・円下値ヘッジ目的の円コール買いが一段と後退した。
■変動率
・1カ月物12.25%⇒11.88%(08年/24=31.044%)
・3カ月物11.73%⇒11.82%(08年10/24=31.044%)
・6カ月物10.85%⇒10.79%(08年10/24=25.50%)
・1年物10.19%⇒10.13%(08年10/24=20.00%、21.25%=98年10月以来の高水準)
■リスクリバーサル(25デルタ円コール)
・1カ月物+1.42%⇒+1.23%(08年10/27=+10.90%)
・3カ月物+1.54%⇒+1.47%(08年10/27=+10.90%)
・6カ月物+1.43%⇒+1.36%(08年10/27=+10.71%)
・1年物+1.23%⇒+1.19%(08年10/27=+10.71%)
《KY》