[通貨オプション]短中期物で連休控えOP売り

ドル・円オプション市場で変動率は1年物を除き低下。日本の連休を控え、短中期物でオプション売りが優勢となったが、1年物は変わらず。

リスクリバーサルは引き続き調整色が強まった。1カ月物はドル・円下値ヘッジ目的の円コール買いが強まった一方、1年物では円先安観に伴う円プット買いがさらに強まった。

■変動率

・1カ月物12.28％⇒11.86％（08年/24＝31.044％）

・3カ月物11.06％⇒10.75％（08年10/24＝31.044％）

・6カ月物10.67％⇒10.46％（08年10/24＝25.50％)

・1年物10.17％⇒10.17％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）

・1カ月物＋0.87％⇒＋0.96％（08年10/27=+10.90％）

・3カ月物＋1.05％⇒＋1.05％（08年10/27=+10.90％）

・6カ月物＋1.05％⇒＋1.05％（08年10/27=+10.71％）

・1年物＋0.99％⇒＋0.98％（08年10/27=+10.71％）

《KY》

提供：フィスコ