ブロードコム、次のエヌビディアとの呼び声も！＝米国株個別

（NY時間14:28）（日本時間04:28）

ブロードコム<AVGO>　232.94（+12.74　+5.78%）

ブロードコム<AVGO>が続伸。同社株は先々週の決算発表以降、買いが強まっているが、さすがに急伸していることから、先週は利益確定売りも出ていた。しかし、決算発表以降の買いの流れはなお継続しているようだ。

一部は、同社を「次のエヌビディア！」とし２０２５年に所有すべきＡＩチップ株として推奨している。大手ＩＴ企業が単一サプライヤーへの依存度を減らそうとしている中、エヌビディアよりも同社の方が２０２５年に投資家にとって大きな利益をもたらす可能性が高いという。

マイクロソフト<MSFT>、アマゾン<AMZN>、グーグルを所有するアルファベット<GOOG>、メタ<META>などの大手ＩＴ企業は、エヌビディアのＧＰＵを大量に買い占めていたが、供給の多様化を図るために独自にＡＩアプリケーション用のカスタムチップを開発し始めている。

同社はエヌビディアではないが、大手ＩＴ企業と非常に緊密に連携しており、業績向上の可能性という点ではブロードコムが次のエヌビディアになる可能性は十分にあるという。エヌビディアのＧＰＵは非常に強力だが、同時に非常に高価でもある。マイクロソフトのような企業からすると、単一のサプライヤーに過度に依存することは避けたいはずだという。

同社は先日の決算発表で、２０２４年のＡＩ関連の売上高が３倍以上伸びて１２２億ドルに達したと報告した。また、タンＣＥＯは３つの主要なクラウド・コンピューティングの顧客とカスタムＡＩチップを共同開発していることも明らかにしていた。アナリストは、それらの顧客をメタ、アルファベット、中国のバイトダンスと特定している。また、同ＣＥＯによると、これらの顧客は２０２７年までにネットワーク化されたクラスターにそれぞれ１００万個のＡＩチップを導入する予定だという。

ウォール街のアナリストも、同社の将来性についてますます強気な見方を強めている。米大手証券のアナリストは、同社の将来の売上高と利益の成長見通しに対する確信がさらに高まったことを理由に、目標株価を従来の１９０ドルから２４０ドルに引き上げていた。また、別の大手証券のアナリストも同社を今後２－３年でＡＩチップ分野で最も有望な企業の１つと評している。

エヌビディアの時価総額はすでに３．２兆ドルに達し、今年の上昇率は１６５％を超えるなど、ＡＩチップの分野で圧倒的な強さを誇っている。しかし、規模が小さいからこそ、同社株はより優れた投資機会を提供できると確信しているとの指摘も出ている。

また、大手ＩＴ企業がＡＩインフラへの巨額投資の最適化を模索する中で、ＡＩチップへの支出のシフトが起こっている。その中で、ＸＰＵｓとして知られる同社のカスタムチップは、エヌビディアのＧＰＵとは異なり、各顧客のニーズに合わせて特別設計されている。また、同社のＡＩ事業は、あくまで多様なポートフォリオの一部門であり、同社には数千のＡＩチップを接続するために使用されるネットワーク部品や、最近６９０億ドルで買収したＶＭウエアの大規模なソフトウェア部門も含まれているという。

MINKABU PRESS編集部　野沢卓美

株探ニュース