今週の「妙味株」一本釣り！ ─ 新田ゼラチン

●新田ゼラチン <4977> 　【目標株価】960円（28日終値838円）

「来期も2ケタ増益へ」

新田ゼラチン <4977> [東証Ｓ]は、業績拡大期待を背景に昨年8月につけた昨年来高値953円更新へと向かいそうだ。

2月13日の第3四半期累計（24年4-12月）決算発表と同時に、25年3月期通期業績予想を営業利益で36億円から39億円（前期比2.1倍）へ上方修正した。日本や北米での収益性向上や販管費抑制の進展などが要因としているが、とりわけ前期の米国生産子会社の豚皮ゼラチン生産撤退による赤字消滅の影響が大きいようだ。

一方、売り上げ面ではグミキャンディー用やソフトカプセル用、写真現像用にゼラチンが堅調。コラーゲンペプチドやバイオメディカルも伸長している。食品材料も底打ち感があることから、26年3月期も2ケタ営業増益が期待できそうだ。PBR0.8倍台の株価水準は評価不足といえそうだ。

株探ニュース