[通貨オプション]R/R、円プット買い強まる

ドル・円オプション市場は3カ月物を除いて、週明け、イベントリスクを織り込むオプション買いが強まった。

リスクリバーサルで円コールスプレッドは縮小。ドル・円下値ヘッジ目的の円コール買いに比べ、円先安観に伴う円プット買いが強まった。

■変動率

・1カ月物9.72％⇒9.83％（08年＝31.044％）

・3カ月物9.77％⇒9.71％（08年＝31.044％）

・6か月物9.67％⇒9.70％（08年＝23.915％）

・1年物9.67％⇒9.68％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）

・1カ月物＋1.04％⇒＋0.85％（08年10/27＝+10.63％）

・3カ月物＋1.17％⇒＋1.02％（08年10/27＝+10.90％）

・6カ月物＋1.05％⇒＋0.93％（08年10/27＝＋10.70％)

・1年物＋0.84％⇒＋0.77％（08年10/27＝+10.71％）

《KY》

提供：フィスコ