[通貨オプション]R/R、円コールスプレッド縮小
ドル・円オプション市場で変動率は上昇。イベントリスクを受け、オプション買いが再開した。
リスクリバーサルで円コールスプレッドは縮小。ドル・円下値ヘッジ目的の円コール買いが後退した一方、円先安観に伴う円プット買いが強まった。
■変動率
・1カ月物9.22％⇒9.41％（08年＝31.044％）
・3カ月物9.48％⇒9.41％（08年＝31.044％）
・6カ月物9.42％⇒9.40％（08年＝23.92％）
・1年物9.36％⇒9.36％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）
■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋1.58％⇒＋1.57％（08年10/27＝+10.63％）
・3カ月物＋1.32％⇒＋1.27％（08年10/27＝+10.65％）
・6カ月物＋0.92％⇒＋1.89％（08年10/27＝＋10.70％)
・1年物＋0.45％⇒＋0.43％（08年10/27＝+10.71％）
《KY》
