１１日の株式相場見通し＝大幅反落、原油高・米金利上昇でリスク回避ムード優勢

１１日の東京株式市場で、日経平均株価は大幅反落となる見通し。想定レンジは６万３０００円～６万４０００円。

１０日の欧米市場を振り返ると、欧州中央銀行（ＥＣＢ）が市場の大方の予想どおり政策金利を０．２５％引き上げた。ラガルド総裁は今後のインフレ上振れリスクを指摘。これを受けて追加利上げ観測が高まり、欧州の主要株価指数を押し下げた。米国では８月卸売物価指数（ＰＰＩ）が市場予想を上回る伸びとなり、インフレ懸念が強まった。財務省が実施した国債のバイバック（買い入れ消却）では、１００億ドル超の応札額に対し買い入れ額は上限の６０億ドルに届かなかった。これらを背景に米長期金利は上昇し５％に接近した。更に中東情勢が緊迫化するなかで、米原油先物相場は急上昇。ＷＴＩ（ウェスト・テキサス・インターミディエート）の期近物は一時１バレル＝１０４ドル台に乗せた。インフレ懸念を背景に、９月の米連邦公開市場委員会（ＦＯＭＣ）での利上げ観測が強まり、１０日の米国の株価指数を押し下げる要因となっている。大阪取引所の夜間取引で日経平均先物１２月限は６万３８７０円と大幅安となった。

朝方の東京市場で日経平均は先物の水準が意識され、反落スタートを余儀なくされそうだ。１０日の米株式市場でフィラデルフィア半導体株指数（ＳＯＸ）は２．７％近く下落した半面、オラクル<ORCL>が引け後に市場予想を上回る決算を発表し、時間外取引で株価は大幅高となった。データセンター関連株には強材料があり、金利高と原油相場の急上昇を受けたリスク回避ムードを和らげる方向となるか注視される。なお、１１日はメジャーＳＱ（特別清算指数）算出日にあたる。市場が推計するＳＱ値を取引時間中の日経平均が下回って推移した場合、投資家の慎重姿勢が一段と強まる恐れがある。

１０日の米国株式市場では、ＮＹダウ平均株価が前営業日比３１６ドル５６セント安の５万２０６４ドル１０セントと４日続落。ナスダック総合株価指数は同１７１．６２ポイント安の２万６０８１．７２だった。

日程面では国内では寄り前に７～９月期の法人企業景気予測調査と８月国内物価指数が公表されるほか、午後３時に８月投信概況の発表が控えている。また、ＫＯＭＰＥＩＴＯ<618A>が東証グロース市場に新規上場する。米同時多発テロから２５年の節目となるこの日は、米国で８月消費者物価指数が公表されるほか、米９月ミシガン大学消費者信頼感指数も発表される。

出所：MINKABU PRESS