【市況】[通貨オプション]R/Rは再び拡大、円コール買い再燃も

　ドル・円オプション市場で、変動率はまちまち。世界的な株安の広がりを受けて、3カ月以内で上昇した。リスクリバーサルでは、円コールスプレッドは3カ月以内が再び拡大し、6カ月以上は横ばいが続いた。ドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いまた出始めている。

■変動率
・1カ月物6.97％⇒7.23％（08年10/24＝31.044％）
・3カ月物7.33％⇒7.37％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物7.80％⇒7.79％（08年10/24＝25.50％)
・1年物8.25％⇒8.24％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）・1カ月物＋0.97％⇒＋0.99％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物＋1.23％⇒＋1.26％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物＋1.47％⇒＋1.47％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋1.71％⇒＋1.71％（8年10/27=+10.71％）

《KK》

　提供：フィスコ