【材料】イルグルム：Q3増収・大幅増益、通期利益に上方修正余地あり

アルファ・ウイン・キャピタルは、イルグルム<3690>の調査レポートを発行した。

・今期Q3決算は前年同期比14％の増収、当期利益は89％の大幅増益

・売上高は想定線だが、利益は計画を上回った模様。

・コストコントロールにより販管費率が低下し営業利益率が改善。限界利益率が高いビジネスモデルのため、増収も増益に寄与。

・コアのアドエビスの単価上昇とEC関連事業の好調が貢献。

・通期利益の会社予想は固めで、上方修正余地あり。

・（株）トピカを買収し連結子会社化。今後もM&Aや新ビジネスの展開に注目。

・中期の年間利益成長率を20％と予想。

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（出典）アルファ・ウイン・キャピタル株式会社

株探ニュース