今月下旬から26年3月期第3四半期の決算発表が本格化する。本特集では、25年4-9月期(上期)業績の通期計画に対する進捗率が高く、上方修正が期待される銘柄の中から、投資指標面で割安感が強く株価の水準訂正余地の大きい銘柄を探った。

今回は時価総額300億円以上の銘柄を対象に、(1)25年4-9月期(上期)経常利益の通期計画に対する進捗率が55％以上、かつ過去5年の平均進捗率を10ポイント超上回る、(2)4-9月期の経常利益が前年同期比で増益もしくは黒字転換して着地、(3)PBR(株価純資産倍率)が理論上の解散価値である1倍を下回る、といった条件を満たした27社を選び出し、進捗率が大きい順に記した。「★」は前期の第3四半期決算発表前または発表時に上方修正した銘柄。

なかでも、前期の第3四半期決算の発表前または発表時に通期の経常利益予想を上方修正した、Ｊパワー <9513> [東証Ｐ]、三谷産業 <8285> [東証Ｓ]、名古屋銀行 <8522> [東証Ｐ]、東プレ <5975> [東証Ｐ]は今年も有望だ。

また、上期経常利益の通期計画に対する進捗率が80％を超えている、ＷＯＷＯＷ <4839> [東証Ｐ]、東和銀行 <8558> [東証Ｐ]、日産車体 <7222> [東証Ｓ]、中部電力 <9502> [東証Ｐ]は業績上振れが濃厚とみられる。

このほか、配当利回りが3％を上回っている、フジ住宅 <8860> [東証Ｐ]、松井建設 <1810> [東証Ｓ]、コスモスイニシア <8844> [東証Ｓ]、村上開明堂 <7292> [東証Ｓ]、日阪製作所 <6247> [東証Ｐ]、ＦＪネクストホールディングス <8935> [東証Ｐ]、クリナップ <7955> [東証Ｐ]、エイジス <4659> [東証Ｓ]は高配当バリュー株としてマークしたい。

┌ 対通期進捗率 ┐ ┌─ 経常利益 ─┐ 4-9月期

コード 銘柄名　　　　4-9月期　5年平均　通期計画　4-9月期　 増益率 　PBR

<4839> ＷＯＷＯＷ　　　　143　　 66.7　　　1500　　 2141　　 33.4　0.60

<8558> 東和銀　　　　　 86.2　　 61.2　　　3500　　 3016　　 46.0　0.47

<7222> 日産車体　　　　 86.1　　 49.9　　　7000　　 6025　　 黒転　0.81

<9502> 中部電　　　　　 85.3　　 72.8　　230000　 196295　　　4.5　0.56

<9513> Ｊパワー　　　　 81.0　　 50.6　　119000　　96365　　 35.6　0.44 ★

<8860> フジ住　　　　　 77.4　　 51.8　　　5700　　 4414　　 20.0　0.52

<8285> 三谷産業　　　　 77.3　　 34.5　　　2950　　 2280　　 96.0　0.70 ★

<6844> 新電元　　　　　 74.7　　 50.2　　　3300　　 2465　　 黒転　0.56

<4534> 持田薬　　　　　 69.1　　 56.2　　　7500　　 5179　　 27.0　0.98

<7280> ミツバ　　　　　 68.6　　 40.4　　 15000　　10287　　 17.1　0.63

<8871> ゴールドクレ　　 67.9　　 34.9　　　7500　　 5093　　 46.3　0.84

<1810> 松井建　　　　　 66.9　　 56.9　　　4300　　 2876　　　339　0.84

<1866> 北野建　　　　　 63.6　　 39.0　　　4000　　 2543　　　2.1　0.77

<8844> コスモスイニ　　 63.1　　 36.4　　　9600　　 6055　　 14.9　0.77

<8920> 東祥　　　　　　 62.9　　 41.2　　　5880　　 3696　　 26.7　0.79

<7292> 村上開明　　　　 59.8　　 41.0　　　9300　　 5561　　 19.3　0.88

<8006> ユアサフナ　　　 59.4　　 39.3　　　3200　　 1902　　 29.0　0.73

<7173> 東京きらぼし　　 58.8　　 43.4　　 47000　　27631　　 45.2　0.94

<8522> 名古屋銀　　　　 58.7　　 46.8　　 21700　　12738　　 23.7　0.79 ★

<3232> 三重交ＨＤ　　　 58.5　　 38.3　　　9000　　 5265　　　0.5　0.84

<5975> 東プレ　　　　　 57.8　　 41.3　　 19000　　10988　　　121　0.55 ★

<6247> 日阪製　　　　　 57.6　　 47.6　　　3350　　 1929　　 42.7　0.69

<8935> ＦＪネクＨＤ　　 56.2　　 44.5　　　9600　　 5393　　 31.3　0.66

<7925> 前沢化成　　　　 55.7　　 45.7　　　2530　　 1408　　 19.5　0.85

<7628> オーハシテク　　 55.5　　 43.7　　　2400　　 1331　　 17.6　0.85

<7955> クリナップ　　　 55.4　　 43.4　　　3000　　 1663　　　170　0.55

<4659> エイジス　　　　 55.4　　 42.8　　　2512　　 1391　　　2.8　0.99

※4-9月期決算発表以降に上方修正した銘柄は除いた。経常利益の単位は百万円。

株探ニュース