愛三工業<7283>の１１００円近辺でのもみ合いは強気に対処してみたい。トヨタ系自動車部品会社で燃料ポンプや燃料噴射システムが主力だが、世界的な電気自動車（ＥＶ）シフトに対応し、電動車制御システム分野に傾注している。トヨタのＥＶ戦略に歩調を合わせ、今期以降もビジネスチャンスを確保しそうだ。水素関連分野でも実績が高く、今月１６日には燃料電池部品の取引先であるマグネクス（東京都立川市）の子会社化を発表し、株価の刺激材料となった。

２３年３月期業績はトップラインが前の期比で２割を超える高水準の伸びを達成、増収効果を反映して営業利益は同４割増の１３６億円と１５年３月期以来８期ぶりに過去最高利益の大幅更新を果たした。２４年３月期は営業３％増益と伸びは鈍化するものの連続ピーク更新を見込むが、会社側が予想する営業利益１４０億円は保守的との見方が強く、市場では上方修正余地が指摘されている。現状でも時価予想ＰＥＲは８倍前後、ＰＢＲ０．６倍台は超割安といってよい。東証のＰＢＲ１倍割れ企業に対する改善要請を受け、今後の経営戦略に期待が膨らむ。（桂）

出所：MINKABU PRESS

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