「防衛」が3位、関税デメリットから外れたグローバルテーマで再脚光＜注目テーマ＞
★人気テーマ・ベスト１０
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８ 原子力発電
９ 造船
１０ 円高メリット
みんかぶと株探が集計する「人気テーマランキング」で、「防衛」が３位にランクインしている。
ひと頃と比べてトランプ関税に対する投資家の不安心理はやや緩和されているとはいえ、引き続き相場の重荷となっており、直近では欧州への５０％関税引き上げにトランプ米大統領がＳＮＳで言及したことで、にわかに波乱含みとなった。発動の期限を６月１日から７月９日に延期したとはいえ、依然として欧州と米国の貿易摩擦は市場センチメントを冷やす材料として強く意識されている。
内需株優位との見方もあるが、国内も景気先行きに不透明感が強くインバウンド関連も含めてテーマ買いの動きが鈍くなっているのが現状だ。そうしたなか、防衛関連はトランプ関税などの影響を受けにくいグローバルなテーマとして注目度が再び高まっている。防衛省との取引額で群を抜く三菱重工業<7011>は５月中旬を境に上値指向を強め、直近８営業日で７日上昇し、きょうも目先筋の売りをこなし頑強な値動き。週明けに上場来高値を更新した。ＩＨＩ<7013>も急勾配の上昇トレンドを形成し、前週末２３日に２０００年以降の最高値をつけている。三羽烏の中でやや遅れている川崎重工業<7012>もここ機関投資家とみられる大口の買いが観測され、目を見張る売買代金で高値更新を目前に捉えている。
米国では防衛向けビッグデータ解析のパランティアテクノロジーズ<PLTR>が最高値圏で売り物をこなしているが、昨年２月以降、直近までで株価は約８倍化している。東京市場でも、防衛関連銘柄はこれに追随する動きとなっている。前週２１～２３日の日程で行われた防衛装備品の国際展示会「ＤＳＥＩ Ｊａｐａｎ ２０２５」では、企業や団体など日本勢の参加が１６９にのぼり、前回開催時と比較して倍増したことが伝わっている。石破首相も２２日に来訪したことで、防衛関連テーマの国策関連としての位置付けが改めて意識された面もあるようだ。
防衛関連株では、このほかＮＥＣ<6701>や三菱電機<6503>、東京計器<7721>、新明和工業<7224>などのほか、日本アビオニクス<6946>、ＩＭＶ<7760>、カーリット<4275>、石川製作所<6208>などが注目される。
