[通貨オプション]変動率上昇、レンジ抜けを織り込むOP買い

ドル・円オプション市場で変動率は上昇。レンジ相場抜けを織り込むオプション買いが優勢となった。

リスクリバーサルはまちまち。短中期物では円先安感に伴う円プット買いが強まり円コールスプレッドが縮小した一方で、長期物ではドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いが続いた。

■変動率

・1カ月物6.22％⇒6.23％（08年10/24＝31.044％）

・3カ月物6.33％⇒6.37％（08年10/24＝31.044％）

・6カ月物6.59％⇒6.61％ （08年10/24＝25.50％)

・1年物 6.88％⇒6.90％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）

・1カ月物＋0.46％⇒＋0.42％（08年10/27=+10.90％）

・3カ月物＋0.84％⇒+0.82％（08年10/27=+10.90％）

・6カ月物＋1.11％⇒＋1.12％（08年10/27=+10.71％）

・1年物＋1.32％⇒+1.34％（08年10/27=+10.71％）

《KY》

提供：フィスコ