利益成長【青天井】銘柄リスト〔6-8月期〕 12社選出＜成長株特集＞

特集

2022年10月23日 19時30分

2月期決算企業を中心とする6-8月期(3ヵ月決算)の決算発表が先週までに出そろった。本特集では、6-8月期に過去最高益を更新し、かつ今期も最高益を見込む、いわゆる利益成長が"青天井"状況になっている銘柄を探った。

下表では、本決算月にかかわらず、22年6-8月期に経常利益が全四半期ベースの過去最高益を更新した銘柄をピックアップ。さらに、会社側が今期(通期計画)も過去最高益を上回る見通しを示している12社を選び出し、6-8月期経常利益の過去最高益に対する上振れ率が大きい順に記した。

上振れ率トップとなったのは、中小企業向け光回線サービス「オフィス光119」を主力とする東名 <4439> [東証Ｐ]。22年6-8月期(第4四半期)は、第2の柱として育成中の電力小売サービス「オフィスでんき119」を展開するオフィスソリューション事業の収益が拡大し、経常利益は4億円と過去最高益を47.4％も上回って着地。オフィスでんき119の保有契約件数増加や電力需要の増大によって売上高が大きく伸びたほか、調達価格リスク低減策を進めたことも奏功した。同時に発表した23年8月期の同利益は前期比3.2倍の14.1億円と3期ぶりに過去最高益を更新する見通しだ。好決算が評価され、株価は14日に1510円と約2年3ヵ月ぶりの高値をつけている。

2位に入ったローツェ <6323> [東証Ｐ]の6-8月期(第2四半期)経常利益は前年同期比2.3倍の169億円に拡大し、実に6四半期連続となる最高益更新を果たした。主力のウエハー搬送装置が米国と中国の装置メーカーや台湾ファウンドリー向けに大きく伸びた。また、部品不足の緩和やベトナム子会社の人員増強による生産増加に加え、円安進行で為替差損益が急改善したことも利益を大きく押し上げた。併せて、23年2月期通期の業績予想を上方修正したが、半導体市場の先行きに対する警戒感は強く、株価は年初来安値圏での推移を強いられている。

続く3位の霞ヶ関キャピタル <3498> [東証Ｇ]は物流施設開発用地や賃貸マンションの売却が進み、6-8月期(第4四半期)の経常利益は過去最高だった前年同期を33.1％上回る23.3億円に伸びて着地。23年8月期はEC市場の拡大や冷凍冷蔵倉庫の旺盛な需要を背景に、物流施設開発の活況が継続するなか、経常利益は前期比55.9％増の27億円と3期連続の最高益更新を見込む。業績好調に伴い、配当は前期比20円増の50円に大幅増配する計画だ。

4位にリスト入りした三益半導体工業 <8155> [東証Ｐ]の6-8月期(第1四半期)経常利益は前年同期比74.7％増の32.1億円と2四半期ぶりに最高益を更新した。主力の半導体事業で300㎜ウエハーを中心に生産が好調に推移したことに加え、原価低減を推進したことも大幅増益につながった。好調な業績を踏まえ、非開示だった23年5月期通期の経常利益は前期比45.4％増の110億円と2期連続の最高益を見込み、配当は前期比19円増の64円に大幅増配する方針を示している。

5位のネクステージ <3186> [東証Ｐ]は新車供給の遅れなどで中古車の旺盛な需要が継続するなか、中古車販売店の出店拡大を背景に小売り販売台数が大幅に増加した。また、買取事業や整備事業の成長も寄与し、6-8月期(第3四半期)の経常利益は前年同期比65.4％増の56.2億円と4四半期連続の最高益更新を遂げた。株価は決算発表を受けて、材料出尽くし感から利益確定売りに押されているが、同社は2030年に売上高1兆円(今期計画は3800億円)、経常利益900億円(同187億円)の目標を掲げており、中長期の成長期待は強い。

　　┌─ 四半期経常利益 ─┐　┌── 通期経常利益 ──┐ 予想

コード銘柄名　　　　上振れ率 6-8月期過去最高　上振れ率今期予想過去最高　PER

<4439> 東名　　　　　　　47.4　　 404　　　274　　　52.9　　 1411　　　923　12.1

<6323> ローツェ　　　　　35.2　　9715　　 7186　　　72.9　　30805　　17818　 5.5

<3498> 霞ヶ関Ｃ　　　　　33.1　　2336　　 1755　　　55.9　　 2700　　 1732　18.6

<8155> 三益半導　　　　　30.6　　3219　　 2464　　　45.4　　11000　　 7564　 9.1

<3186> ネクステージ　　　22.2　　5627　　 4604　　　39.9　　18730　　13388　15.8

<6506> 安川電　　　　　　20.8　 18307　　15160　　　30.0　　72000　　55378　20.5 *

<3562> Ｎｏ．１　　　　　12.0　　 448　　　400　　　10.6　　　968　　　875　 8.5

<7879> ノダ　　　　　　　11.5　　3132　　 2809　　　98.1　　 9500　　 4796　 3.5

<6086> シンメンテ　　　　11.3　　 383　　　344　　　 5.9　　　977　　　923　22.5

<3382> セブン＆アイ　　　 8.6　124244　 114425　　　 5.9　 442400　 417872　18.8