上方修正“先回り”、23年3月期【業績上振れ】候補〔第1弾〕 ＜成長株特集＞

本特集では、23年3月期上期(4-9月)の決算発表を終えて、足もとの業績が好調で通期計画に対する進捗率が高く、上方修正する可能性が高いとみられる銘柄を探った。

今回は時価総額400億円以上の銘柄(銀行を除く)を対象に、上期(4-9月)の経常利益が前年同期比で増益だった銘柄をピックアップ。さらに、上期経常利益の通期計画に対する進捗率が65％以上、かつ同進捗率が過去5年平均を10ポイント超上回るといった条件を満たした30社を選び出し、進捗率が大きい順に記した。「★」は前期の第3四半期決算発表前または発表時に上方修正した銘柄。

なかでも、前期の第3四半期決算発表前または発表時に上方修正した、ゴールドクレスト <8871> [東証Ｐ]、ヨネックス <7906> [東証Ｓ]、ＮＳユナイテッド海運 <9110> [東証Ｐ]、ＮＥＣキャピタルソリューション <8793> [東証Ｐ]、小森コーポレーション <6349> [東証Ｐ]、ウシオ電機 <6925> [東証Ｐ]、理研ビタミン <4526> [東証Ｐ]、アルコニックス <3036> [東証Ｐ]、鶴見製作所 <6351> [東証Ｐ]、ＭＡＲＵＷＡ <5344> [東証Ｐ]、リョーサン <8140> [東証Ｐ]、ケーユーホールディングス <9856> [東証Ｓ]は今期も有望だ。

また、上期経常利益の通期計画に対する進捗率が80％を超えている、高砂香料工業 <4914> [東証Ｐ]、アドヴァングループ <7463> [東証Ｓ]、ＳＲＡホールディングス <3817> [東証Ｐ]、ＫＡＤＯＫＡＷＡ <9468> [東証Ｐ]、ＵＴグループ <2146> [東証Ｐ]、大正製薬ホールディングス <4581> [東証Ｓ]、ミツウロコグループホールディングス <8131> [東証Ｓ]、エスケー化研 <4628> [東証Ｓ]は業績上振れが濃厚とみられる。

このほか、PBR(株価純資産倍率)が理論上の解散価値である1倍を下回っている、松本油脂製薬 <4365> [東証Ｓ]、古河機械金属 <5715> [東証Ｐ]、ツムラ <4540> [東証Ｐ]、日清オイリオグループ <2602> [東証Ｐ]、日伝 <9902> [東証Ｐ]は好業績・割安株として注目したい。

┌ 対通期進捗率 ┐┌─ 経常利益 ─┐ 4-9月期　予想

コード 銘柄名　　　　4-9月期　5年平均　通期計画　4-9月期　 増益率　 PER

<4914> 高砂香　　　　　　130　　 59.4　　　5500　　 7148　　 25.7　10.6

<7463> アドヴァンＧ　　　129　　 50.5　　　5150　　 6644　　　158　 9.8

<3817> ＳＲＡＨＤ　　　 96.6　　 41.0　　　5200　　 5021　　 91.5　11.5

<9468> カドカワ　　　　 95.5　　 72.4　　 17700　　16897　　 59.3　28.2

<8871> ゴールドクレ　　 94.3　　 45.8　　 10500　　 9900　　　312　 8.3 ★

<2146> ＵＴ　　　　　　 90.4　　 43.1　　　7500　　 6777　　　200　33.4

<4581> 大正薬ＨＤ　　　 86.7　　 50.7　　 20000　　17343　　　311　37.0

<8131> ミツウロコＧ　　 86.3　　 46.3　　　4700　　 4058　　 74.2　22.7

<4628> エスケー化研　　 81.7　　 47.2　　 10800　　 8828　　 69.7　15.1

<7906> ヨネックス　　　 81.2　　 55.8　　　9600　　 7796　　 81.1　16.0 ★

<9110> ユナイテド海　　 80.4　　 40.2　　 30000　　24128　　　131　 3.4 ★

<8793> ＮＥＣキャピ　　 78.3　　 63.8　　 11000　　 8608　　 17.8　 6.8 ★

<4549> 栄研化　　　　　 76.0　　 56.7　　　7530　　 5721　　 16.8　11.6

<6349> 小森　　　　　　 75.9　　 19.6　　　5400　　 4097　　　355　10.4 ★

<6412> 平和　　　　　　 75.7　　 54.2　　 20000　　15136　　　212　17.8

<4365> 松本油脂　　　　 75.6　　 46.1　　　8270　　 6252　　　104　 6.8

<5715> 古河機金　　　　 75.6　　 48.4　　　6900　　 5219　　 27.6　10.3

<4540> ツムラ　　　　　 75.3　　 50.9　　 21200　　15965　　 19.1　14.9

<2602> 日清オイリオ　　 74.4　　 54.0　　 13300　　 9895　　 38.0　11.6

<4559> ゼリア新薬　　　 74.0　　 48.6　　　7000　　 5182　　 66.3　17.4

<6925> ウシオ電　　　　 73.7　　 50.2　　 18500　　13642　　 77.6　15.1 ★

<9902> 日伝　　　　　　 72.5　　 45.7　　　4850　　 3518　　 32.2　16.0

<4526> 理ビタ　　　　　 68.0　　 51.4　　　6100　　 4149　　 64.8　12.0 ★

<3036> アルコニクス　　 67.8　　 52.2　　　9000　　 6105　　　0.7　 5.7 ★

<2175> エスエムエス　　 67.7　　 54.0　　　8499　　 5758　　 22.5　53.1

<6351> 鶴見製　　　　　 67.3　　 41.1　　　7500　　 5049　　 73.2　 9.8 ★

<7988> ニフコ　　　　　 66.7　　 45.4　　 30500　　20345　　 20.0　17.6

<5344> ＭＡＲＵＷＡ　　 66.0　　 44.8　　 18500　　12219　　 50.5　17.3 ★

<8140> リョーサン　　　 65.9　　 47.6　　 10000　　 6587　　 62.3　 9.4 ★

<9856> ケーユーＨＤ　　 65.3　　 45.4　　　8000　　 5224　　 31.1　 8.0 ★

※4-9月期決算発表以降に上方修正した銘柄は除いた。経常利益の単位は百万円。

株探ニュース