40代で脱サラ、「投資&漫画」生活に転身直後にリーマン砲、でも楽しかった！？

目指せ億トレ、頑張り投資家さんの稼ぎ技　スダさんの場合-第1回

■スダさん（ハンドルネーム・50代・男性）のプロフィール:
40歳の時、従事していたコンピューター関連の仕事を辞め、株式投資を題材としたアマチュア漫画家道を突き進むべく再出発。同時にその生活を支えるために、仕事で貯めた資金を元手にETF（上場投資信託）を一括購入し、投資家デビューも果たす。時間と労力は、銘柄分析ではなく漫画に全投入したいと考え、パッシブ&長期の「ほったらかし投資」を貫く。同人誌漫画の『サクラ姫ネリマ証券』を執筆＆販売中。

今回から登場のスダさん（ハンドルネーム）は、40歳の時に会社を辞め、投資を本格スタートさせた。脱サラをしたのは、コンピューターと漫画という2つの大好きなことのうち、残りの人生は漫画を描くことに集中しようと決意したため。

コンピューターについては、サラリーマン・エンジニアとして達成感を持ちつつ、自分の限界を認識していた。投資は自分のもう1つの夢を達成するための生活の支えという位置づけで、脱サラと共に本格的に取り組み始めた格好だ。

ところが、始めるやいなや、スダさんに逆風が襲い掛かる。いきなりリーマン・ショックの大暴落に巻き込まれ、出鼻をくじかれてしまったのだ。

サラリーマン時代に稼いだ種銭は、日々減っていく。パソコンに向かい、自分の証券口座にアクセスするたびマイナス額が膨らんでいく状況が、来る日も来る日も続いていった。

注:本人作成

だが、のっけからそんな体験をしながらも、スダさんは「ツライ」とは感じず、投資を辞めようとも思わなかったという。それよりも、この大惨事の現場に居合わせることを、むしろ楽しく感じることさえあった。

ここだけ切り取ると、神経が麻痺して、投げやりになったかのように思うかもしれないが、もちろん違う。それは、投資で勝つための本質、そして仕組みを、この大惨事に巻き込まれながら開眼できたことがある。その本質とは。

実体験で知識が本物となる

それは、逃げずにやり続けること――だった。スダさんの投資スタイルは、「パッシブ運用」と呼ばれるやり方で、具体的には

ＴＯＰＩＸ（東証株価指数）に連動するＥＴＦのNEXT FUNDS TOPIX連動型上場投信<1306>、

先進国と新興国をカバーする全世界株式に投資するバンガード・トータル・ワールド・ストックＥＴＦ<ＶＴ>、

個人向け国債、

――の3つの資産に資金を振り分けている。投資を始めた２００７年頃は、ＶＴは登場していなかったため、それに似た成果が得られるＥＴＦで運用を行っていた。

リーマンが起きた2008年のTOPIXは、年間騰落率が▲４０％を超えている。これからも想像がつくように、スダさんも同じようなダメージを受けることとなってしまった。

■ＴＯＰＩＸの月足チャート（2003年～）

注:出来高・売買代金の棒グラフの色は当該株価が前期間の株価に比べプラスの時は「赤」、マイナスは「青」、同値は「グレー」。以下同

株式投資はリスク管理が肝

大きなショックを目の当たりにしたスダさんは「投資は甘いものではない」と痛感。その一方で、100年に1度ともいわれる暴落を体験できるのは、大変貴重なことで、むしろ投資の本質を理解するチャンスとも感じるようになっていた。

スダさんは、社会人になってからインデックス投資を片手間ながら手掛けていて、それなりの予備知識はあった。しかし、脱サラ後の生活を支えるにあたって、投資で勝つためのイロハを再度、頭に入れ直していた。

その際に、スダさんが強く意識していたことが、「リスク管理の重要性」。自分の許容できるリスク量はどの程度なのか、考えたうえで、先のポートフォリオを組んだ。

しかし、机上で得たリスク管理の知識は、あくまでも言葉尻に過ぎず、それが実際はどういうものかは、やはり体験しないと体の中にストンと落ちてこない。「リスク管理の本質を理解するのに、これ以上の機会はない！」。リーマンの大惨事を目の当たりにしながら、スダさんはそう考えるようになっていた。

暴落はもう懲り懲りと止めてしまったら、もはやリターンは手に入らない

最高の学びの場でスダさんが体の中に落とし込んだリスク管理とは、次の3つ。それは、

・まず株式投資をしていれば、暴落に巻き込まれることは避けられない

・大暴落を予測することは、よほどの天才でない限りできない

・大暴落に巻き込まれても、高いレバレッジをかけるようなことをしないかぎり、資産はゼロにならない

――になる。

これらを踏まえた上で、体の中に落とし込んだ株式投資の本質が次の2つになる。それは、

・株価が大きく落ち込んでも、回復さらに上値を更新してきたのが株式相場。だから暴落したからといって投資を止めたら、リターンは掴み取ることができない

・株式投資のリターンはリスクを取った分のプレミアム。暴落した後も、この本質は変わらない。だから、投資を止めなければリスク・プレミアム、つまりリターンを狙える

――というものだ。

■スダさんが制作する同人誌漫画

幼い頃からの取り組みが影響

リーマン当時のスダさんが感じ取った投資の本質は、その気さえあれば誰でも理解できるものだ。普遍的なセオリーであるので、なおさらだ。

とはいえ、人間は感情の生き物だ。異常事態の中では、冷静に合理的な判断することはできにくくなる。そうした中で、スダさんが大暴落のさなかに冷静に対処できたのは、幼少期や学生時代の経験から紐解くことができる。

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