利益成長“青天井”銘柄リスト【総集編】第2弾 33社選出 ＜成長株特集＞

本特集では、4月下旬から5月中旬までの決算発表集中期間に随時配信した「利益成長“青天井"銘柄リスト」を、“全期間”を対象に再構成した総集編をお届けします。今回は4日に配信した時価総額2000億円以上の銘柄を対象とした「第1弾」に続き、4日時点の時価総額が600億円以上2000億円未満の銘柄を対象に、23年1-3月期に四半期ベースの過去最高益を更新し、かつ今期も最高益を見込む、いわゆる利益が“青天井”状況になっている銘柄をリストアップした。

下表では、本決算月にかかわらず、1-3月期に経常利益が全四半期ベースの過去最高益を更新した銘柄をピックアップ。さらに、会社側が今期(通期計画)も過去最高益見通しを示している33社を選び出し、1-3月期の過去最高益に対する上振れ率が大きい順に記した。

上振れ率トップとなったのは、半導体向け純水製造装置の大手メーカーである野村マイクロ・サイエンス <6254> [東証Ｐ]。1-3月期(第4四半期)の経常利益は32.1億円と過去最高だった前年同期を2.1倍も上回って着地。旺盛な半導体設備投資を背景に大型水処理装置案件の受注が増加するなか、韓国や中国、台湾、米国などで手持ち工事が順調に進んだ。また、超純水製造装置の配管材料も好調だった。同時に発表した24年3月期の同利益は前期比8.8％増の69.8億円と4期連続で過去最高益を更新する見通しだ。好決算を背景に株価は急騰劇を演じ、青空圏を舞う展開となっている。

2位に入った静岡ガス <9543> [東証Ｐ]の1-3月期(第1四半期)経常利益は前年同期比4.4倍の143億円に膨らみ、実に55四半期ぶりとなる最高益更新を果たした。ガス販売量は減少したものの、原料価格の高騰分を反映させる原料費調整制度でガスの販売単価が上昇したことが収益を押し上げた。第1四半期実績だけで、通期計画の141億円をすでに上回っており、業績上振れが期待される。

3位のテクマトリックス <3762> [東証Ｐ]は事業統合したPSPの医用画像管理システムの収益が大きく伸び、1-3月期(第4四半期)の税引き前利益は22.5億円と過去最高だった前年同期を71.9％も上回って着地。併せて発表した24年3月期の同利益は前期比4.4％増の52.9億円と3期連続で最高益を更新する見通しを示している。

4位のやまびこ <6250> [東証Ｐ]は欧米でチェンソーなど小型屋外作業機械の販売が堅調に推移したほか、建設やエンターテイメント需要の増加を背景に北米で発電機の好調な販売が続いた。また、円安による収益押し上げ効果や前期に実施した値上げの浸透も寄与し、1-3月期(第1四半期)は3四半期ぶりに過去最高益を更新した。業績好調に伴い、上期(1-6月)の経常利益を従来予想の80億円→90億円に上方修正したことも好感され、株価は6月7日に約5年1ヵ月ぶりの高値1534円まで上値を伸ばした。

5位には人工知能(AI)開発ベンチャーのＰＫＳＨＡ　Ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｙ <3993> [東証Ｓ]が入った。1-3月期(第2四半期)は自動応答エンジンなどのAI SaaSプロダクトの販売が拡大したほか、対話型AI「ChatGPT」の登場などを追い風にソリューション案件の引き合いが増加した。また、投資先の株式売却に伴う売却益を計上したことも利益を押し上げた。併せて、減益予想だった23年9月期通期の経常利益を一転して最高益見通しに上方修正した。足もとでは生成AI関連として注目を集めており、株価は6月7日に約2年2ヵ月ぶりに3000円大台を回復する場面があった。

選出リストでは、利益成長とともに配当も増やす方針を示している企業に年初来高値を更新するものが目立つ。12位のユアサ商事 <8074> [東証Ｐ]、15位のオカムラ <7994> [東証Ｐ]、24位のアルプス技研 <4641> [東証Ｐ]、27位の西本Ｗｉｓｍｅｔｔａｃホールディングス <9260> [東証Ｐ]はいずれも今期増配計画かつ配当利回りが3％超と高水準であり、積極的な株主還元も評価されているようだ。

┌─ 四半期 経常利益 ─┐　┌── 通期 経常利益 ──┐ 予想

コード 銘柄名　 　　上振れ率 1-3月期　過去最高　上振れ率 今期予想 過去最高　 PER

<6254> 野村マイクロ　　　109　　3219　　　1543　　　 8.8　　 6981　　 6416　11.0

<9543> 静ガス　　　　　 75.7　 14374　　　8180　　　16.5　　14160　　12152　 9.9

<3762> テクマト　　　　 71.9　　2259　　　1314　　　 4.4　　 5290　　 5066　22.1 *

<6250> やまびこ　　　　 46.9　　5913　　　4025　　　29.1　　12800　　 9913　 7.4

<3993> パークシャ　　　 45.3　　 718　　　 494　　　 3.2　　 1600　　 1551　 128

<4776> サイボウズ　　　 32.5　　1257　　　 949　　　 7.8　　 2450　　 2272　72.7

<4680> ラウンドワン　　 27.4　　7874　　　6180　　　19.9　　20010　　16690　14.0

<4051> ＧＭＯ－ＦＧ　　 24.5　　 351　　　 282　　　36.6　　 1018　　　745　 139

<9229> サンウェルズ　　 22.3　　 434　　　 355　　　 104　　 2330　　 1140　67.7

<7595> アルゴグラフ　　 22.0　　2643　　　2167　　　 1.0　　 8280　　 8200　15.2

<3679> じげん　　　　　 21.0　　1348　　　1114　　　26.2　　 5300　　 4199　20.3 *

<8074> ユアサ商　　　　 19.4　　6249　　　5232　　　 6.6　　16400　　15382　 7.9

<3856> Ａバランス　　　 19.4　　5273　　　4416　　　 794　　13500　　 1510　29.3

<6866> ＨＩＯＫＩ　　　 19.1　　2381　　　2000　　　10.9　　 8080　　 7287　19.8

<7994> オカムラ　　　　 15.6　　9464　　　8186　　　13.6　　21500　　18924　11.4

<8117> 中央自　　　　　 14.7　　2805　　　2445　　　 5.9　　 9500　　 8968　 8.4

<1879> 新日本建　　　　 14.6　　7403　　　6459　　　 0.4　　17300　　17225　 5.4

<2384> ＳＢＳＨＤ　　　 13.9　 10520　　　9233　　　 4.2　　22300　　21404　10.1

<5352> 黒崎播磨　　　　 13.8　　3901　　　3429　　　 3.5　　12500　　12083　 6.7

<4481> ベース　　　　　 10.9　　1216　　　1096　　　19.4　　 4692　　 3931　30.5

<6200> インソース　　　 10.9　　1034　　　 932　　　11.2　　 3720　　 3346　42.9

<4071> ＰＡコンサル　　　9.7　　 948　　　 864　　　25.4　　 3350　　 2671　50.3

<1949> 住友電設　　　　　6.9　　5810　　　5434　　　 0.7　　14500　　14394　10.9

<4641> アルプス技　　　　6.6　　1511　　　1417　　　10.1　　 5060　　 4595　16.2

<3844> コムチュア　　　　5.8　　1196　　　1130　　　16.8　　 4750　　 4067　21.5

<6544> Ｊエレベータ　　　5.0　　1502　　　1430　　　11.8　　 5700　　 5100　44.9

<9260> ウィズメタク　　　3.9　　3370　　　3244　　　 2.0　　11000　　10787　 8.7

<4373> シンプレクス　　　3.1　　2044　　　1982　　　18.8　　 8667　　 7298　22.5 *

<2317> システナ　　　　　3.1　　2770　　　2688　　　 6.9　　10644　　 9955　15.9

<7821> 前田工繊　　　　　3.0　　2257　　　2192　　　27.0　　 8100　　 6378　19.0

<7105> ロジスネクス　　　2.8　　5383　　　5236　　　67.7　　23000　　13714　 9.6

<6947> 図研　　　　　　　2.0　　1542　　　1512　　　 3.5　　 4900　　 4735　24.9

<7839> ＳＨＯＥＩ　　　　0.2　　2449　　　2444　　　 3.3　　 8780　　 8503　21.9

※2022年4月以降に上場した企業と今期見通しを開示していない企業は除いた。四半期の過去最高益は原則、四半期決算の開示が本格化した2003年4-6月期以降の業績に基づいたものです。

※過去最高益は同一会計基準内が対象。「*」は国際会計基準を採用する銘柄。

株探ニュース