[通貨オプション]R/R、円プット買い強まる
ドル・円オプション市場で変動率は低下。週末要因やレンジ相場でオプション売りが優勢となった。
リスクリバーサルでは円コールスプレッドが連日縮小。ドル・円下値ヘッジ目的の円コール買いに対し、円先安観に伴う円プット買いが一段と強まった。
■変動率
・1カ月物8.34%⇒8.02%(08年/24=31.044%)
・3カ月物9.23%⇒8.93%(08年10/24=31.044%)
・6カ月物9.38%⇒9.20%(08年10/24=25.50%)
・1年物9.71%⇒9.59%(08年10/24=20.00%、21.25%=98年10月以来の高水準)
■リスクリバーサル(25デルタ円コール)
・1カ月物+0.99%⇒+0.93%(08年10/27=+10.90%)
・3カ月物+0.91%⇒+0.89%(08年10/27=+10.90%)
・6カ月物+0.80%⇒+0.78%(08年10/27=+10.71%)
・1年物+0.71%⇒+0.69%(08年10/27=+10.71%)
《KY》