利益成長【青天井】銘柄リスト〔3-5月期〕 21社選出 ＜成長株特集＞

2月期決算企業を中心とする24年3-5月期(3ヵ月決算)の決算発表が出そろった。本特集では、3-5月期に過去最高益を更新し、かつ今期も最高益を見込む、いわゆる利益成長“青天井”状況になっている銘柄にスポットライトを当てた。

下表では、時価総額50億円以上の銘柄の中から、本決算月にかかわらず、24年3-5月期に経常利益が全四半期ベースの過去最高益を更新した銘柄をピックアップ。さらに、会社側が今期(通期計画)も過去最高益を上回る見通しを示している21社を選び出し、3-5月期経常利益の過去最高益に対する上振れ率が大きい順に記した。

上振れ率トップとなったのは、ビジネス知見アドバイザーと企業をつなぐマッチングプラットフォームを運営するビザスク <4490> [東証Ｇ]。24年3-5月期(第1四半期)は、組織体制の見直しによって国内法人向けの取扱高が大きく伸びたほか、コンサルティングファームの旺盛な需要も取り込み、経常利益は3.7億円と過去最高だった直前の12-2月期実績を2.3倍も上回って着地。併せて、非開示だった25年2月期通期の同利益は前期比4.9倍の5.5億円と4期ぶりに過去最高益を更新する見通しを示した。これを受けて、株価は年初来高値圏に急浮上している。

2位のタマホーム <1419> [東証Ｐ]は主力の注文住宅事業が計画を下振れする一方、戸建分譲事業で引き渡し棟数が大きく増加し、3-5月期(第4四半期)の経常利益は前年同期比2.0倍の111億円と4四半期ぶりに過去最高益を達成した。併せて発表した25年5月期の同利益は前期比7.2％増の138億円と2期ぶりに過去最高益を更新する見通しだ。配当は前期比5円増の195円と9期連続の増配計画を示し、配当利回りは4％台で推移している。

3位のテンダ <4198> [東証Ｓ]は主力のITソリューション事業で旺盛なデジタルトランスフォーメーション(DX)への需要を捉えたことに加え、昨年12月に子会社化したリーサコンサルティングの業績上積みも寄与し、3-5月期(第4四半期)は売上高、経常利益ともに四半期ベースの過去最高を更新した。続く25年5月期は経常利益が7億円(前期比28.0％増)と8期連続の最高益更新を見込み、配当は27円と5月31日割当の株式分割を考慮した実質ベースで62.0％増配とする方針とした。

4位に入った良品計画 <7453> [東証Ｐ]の3-5月期(第3四半期)は、国内事業でスキンケアや日用消耗品といった生活雑貨が好調に推移したほか、海外事業も円安を追い風に大きく伸びた。また、国内で一部商品の価格改定を実施したことも利益拡大につながった。好調な業績を踏まえ、24年8月期通期の経常利益を従来予想の460億円→535億円に上方修正し、従来の7期ぶりの過去最高益予想をさらに上乗せした。

5位のトレジャー・ファクトリー <3093> [東証Ｐ]はインバウンド需要の拡大や物価高に伴う中古品・リユース品へのニーズの高まりを追い風に、主力の衣料を中心に好調な販売が継続し、3-5月期(第1四半期)の経常利益は13.6億円と過去最高だった前年同期を30.9％上回って着地。業績好調に伴い、25年2月期通期の経常最高益予想を上方修正するとともに配当計画も引き上げた。株価は上場来高値圏を快走する展開となっている。

6位に入ったのは欧米で高水準なシェアを有する小型建設機械メーカーの竹内製作所 <6432> [東証Ｐ]。3-5月期(第1四半期)は住宅需要が低迷する欧州でミニショベルや油圧ショベルの販売台数が大きく落ち込んだものの、円安によるプラス効果や製品価格の値上げなどで吸収し、経常利益は117億円(前年同期比40.0％増)と6四半期連続の最高益更新を遂げた。

9位にリスト入りした高島屋 <8233> [東証Ｐ]の3-5月期(第1四半期)は円安を背景にインバウンド売上高が増大したうえ、主力の国内顧客向けも堅調に推移し、実に37四半期ぶりに過去最高益を塗り替えた。ラグジュアリーブランドをはじめとする高額品やファッション関連商品などの販売が好調だった。併せて、25年2月期通期の経常最高益予想をさらに上方修正したことも評価され、株価は11日に3077円と約17年1ヵ月ぶりの高値をつけている。

　　┌─ 四半期 経常利益 ─┐ ┌── 通期 経常利益 ──┐ 予想

コード 銘柄名　　　 上振れ率 3-5月期 過去最高　上振れ率 今期予想 過去最高 　PER

<4490> ビザスク　　　　　133　　 378　　 162　　　　179　　　550　　　197　　-

<1419> タマホーム　　　　102　 11181　　5548　　　　2.4　　13800　　13477　14.4

<4198> テンダ　　　　　 53.6　　 212　　 138　　　 28.0　　　700　　　547　14.3

<7453> 良品計画　　　　 34.0　 19153　 14288　　　 16.3　　53500　　45985　20.8

<3093> トレファク　　　 30.9　　1364　　1042　　　 20.0　　 4069　　 3390　18.0

<6432> 竹内製作所　　　 21.6　 11739　　9657　　　　8.6　　38500　　35455　 9.1

<4270> ＢｅｅＸ　　　　 16.9　　 208　　 178　　　　5.4　　　648　　　615　17.3

<6323> ローツェ　　　　 16.5　 11361　　9751　　　　3.9　　31518　　30344　20.3

<8233> 高島屋　　　　　 16.2　 17835　 15344　　　 17.9　　58000　　49199　12.1

<5982> マルゼン　　　　 14.7　　1893　　1650　　　　0.9　　 5350　　 5300　13.3

<9983> ファストリ　　　　9.8　178372　162471　　　 29.0　 565000　 437918　35.0 *

<2670> ＡＢＣマート　　　9.8　 19183　 17473　　　　3.2　　59700　　57834　17.2

<7730> マニー　　　　　　9.6　　2574　　2349　　　　3.2　　 8250　　 7995　35.5

<4439> 東名　　　　　　　9.3　　 589　　 539　　　 15.1　　 2015　　 1751　15.1

<2809> キユーピー　　　　5.9　 11457　 10820　　　　5.1　　36100　　34349　26.1

<6199> セラク　　　　　　4.8　　 678　　 647　　　　3.9　　 2240　　 2156　12.8

<9837> モリト　　　　　　4.2　　 896　　 860　　　　1.0　　 2800　　 2771　17.1

<2303> ドーン　　　　　　4.1　　 204　　 196　　　　3.8　　　568　　　547　15.7

<3915> テラスカイ　　　　2.5　　 327　　 319　　　 28.2　　 1000　　　780　50.0

<2791> 大黒天　　　　　　1.6　　2773　　2728　　　 12.1　　10700　　 9543　19.4

<3479> ＴＫＰ　　　　　　0.2　　1762　　1758　　　 74.7　　 8300　　 4752　12.9

※ 2023年5月以降に上場した企業と今期見通しを開示していない企業、最終赤字を見込む企業は除いた。四半期の過去最高益は原則、四半期決算の開示が本格化した2003年4-6月期以降の業績に基づいたものです。

※過去最高益は同一会計基準内が対象。「*」は国際会計基準を採用する銘柄。

株探ニュース