好業績＆低PBRの中小型株、26年3月期【上方修正】期待 リスト〔第1弾〕 ＜成長株特集＞

今月下旬から25年3月期の本決算発表が本格化する。本特集では、足もとの業績が好調で通期計画に対する進捗率が高く、上方修正が期待される企業の中から、株価指標面に割安感のある中小型株を追った。

今回は時価総額300億円以上2000億円未満の中小型株を対象に、(1)4-12月期(第3四半期累計)経常利益の通期計画に対する進捗率が80％以上、かつ過去5年の平均進捗率を10ポイント超上回る、(2)4-12月期の経常利益が前年同期比5％以上の増益、(3)PBR(株価純資産倍率)が理論上の解散価値である1倍を下回る、といった条件を満たした38社を選び出し、進捗率が大きい順に記した。「★」は前期の本決算発表前に上方修正した銘柄。

なかでも、前期の本決算発表前に通期の経常利益予想を上方修正した、ＷＯＷＯＷ <4839> [東証Ｐ]、朝日放送グループホールディングス <9405> [東証Ｐ]、ゴールドクレスト <8871> [東証Ｓ]、小森コーポレーション <6349> [東証Ｐ]、杏林製薬 <4569> [東証Ｐ]は今年も有望だ。

また、4-12月期の経常利益が通期計画をすでに超過している、清水銀行 <8364> [東証Ｐ]、大王製紙 <3880> [東証Ｐ]、ゲオホールディングス <2681> [東証Ｐ]、琉球銀行 <8399> [東証Ｐ]は業績上振れが濃厚とみられる。

このほか、愛知製鋼 <5482> [東証Ｐ]、ユアサ・フナショク <8006> [東証Ｓ]、亀田製菓 <2220> [東証Ｐ]は、直近3ヵ月の25年10-12月期に四半期ベースの最高益を達成し、通期計画も最高益更新を見込む、いわゆる利益成長“青天井”銘柄としても注目したい。

┌ 対通期進捗率 ┐┌─ 経常利益 ─┐ 4-12月

コード 銘柄名　　　　 4-12月　5年平均　通期計画　4-12月　増益率 　PBR

<4839> ＷＯＷＯＷ　　　　311　　　116　　　1500　　4666　　 112　0.50 ★

<8364> 清水銀　　　　　　129　　　116　　　2500　　3232　　43.3　0.37

<3880> 大王紙　　　　　　114　　 75.1　　 14000　 16026　　 274　0.64

<2681> ゲオＨＤ　　　　　114　　 87.6　　 11000　 12527　　14.0　0.80

<8399> 琉球銀　　　　　　100　　 85.7　　 11500　 11544　　58.0　0.71

<7198> ＳＢＩアルヒ　　　100　　 85.5　　　2500　　2499　　 8.3　0.92

<9405> 朝日放送ＨＤ　　 99.8　　 51.7　　　3700　　3694　　 184　0.46 ★

<4229> 群栄化　　　　　 99.4　　 77.5　　　2500　　2485　　25.6　0.65

<2207> ｍｅｉｔｏ　　　 98.8　　 88.3　　　2800　　2767　　10.4　0.87

<6480> トムソン　　　　 98.2　　 74.6　　　3200　　3142　 　137　0.87

<5482> 愛知鋼　　　　　 96.7　　 70.7　　 16000　 15467　　92.0　0.79

<8841> テーオーシー　　 95.6　　 81.2　　　2500　　2391　　41.7　0.86

<1518> 三井松島ＨＤ　　 94.3　　 75.4　　　9100　　8582　　28.6　0.97

<8585> オリコ　　　　　 94.2　　 70.6　　 12000　 11301　　33.6　0.71

<7231> トピー　　　　　 93.7　　 77.1　　　7100　　6656　　75.3　0.47

<8006> ユアサフナ　　　 93.6　　 64.0　　　3200　　2994　　29.9　0.67

<8343> 秋田銀　　　　　 93.2　　 79.7　　　9800　　9136　　61.8　0.58

<9845> パーカー　　　　 92.5　　 74.0　　　5800　　5366　　52.5　0.73

<9305> ヤマタネ　　　　 92.4　　 78.1　　　5130　　4739　　64.0　0.75

<7628> オーハシテク　　 92.1　　 72.6　　　2400　　2211　　21.8　0.77

<8871> ゴールドクレ　　 92.1　　 77.3　　　7500　　6905　　 5.4　0.84 ★

<8541> 愛媛銀　　　　　 92.0　　 76.3　　　7900　　7271　　34.4　0.50

<6349> 小森　　　　　　 89.7　　 48.8　　　8900　　7987　　 105　0.72 ★

<6470> 大豊工業　　　　 88.8　　 71.9　　　2500　　2220　　 483　0.45

<7102> 日車両　　　　　 88.8　　 62.0　　　8600　　7636　　54.1　0.71

<2220> 亀田製菓　　　　 88.5　　 71.0　　　7200　　6369　　 7.4　0.93

<2053> 中部飼　　　　　 87.6　　 76.6　　　5600　　4908　　56.9　0.71

<7292> 村上開明　　　　 87.3　　 69.4　　　9300　　8115　　11.8　0.82

<7350> おきなわＦＧ　　 86.3　　 75.8　　 14000　 12083　　50.9　0.78

<5976> ネツレン　　　　 84.8　　 64.9　　　2100　　1780　　 9.5　0.76

<1762> 高松グループ　　 84.3　　 60.7　　 14000　 11802　　86.2　0.88

<7925> 前沢化成　　　　 84.0　　 73.2　　　2530　　2125　　12.7　0.73

<1379> ホクト　　　　　 83.9　　 60.0　　　6280　　5266　　 6.5　0.96

<1930> 北陸電工　　　　 82.8　　 48.6　　　4200　　3478　　16.2　0.90

<8150> 三信電　　　　　 81.7　　 61.1　　　4900　　4003　　21.7　0.77

<9997> ベルーナ　　　　 81.2　　 69.0　　 13500　 10965　　25.9　0.56

<4569> 杏林製薬　　　　 80.9　　 66.9　　　6300　　5097　　35.8　0.68 ★

<9906> 藤井産業　　　　 80.1　　 63.8　　　5700　　4566　　28.5　0.82

※経常利益の単位は百万円。4-12月期決算発表以降に業績修正した企業は除いた。

株探ニュース