前場に注目すべき3つのポイント～ソフトバンクGの売り一巡後の底堅さを見極め～
11日前場の取引では以下の３つのポイントに注目したい。
■ソフトバンクGの売り一巡後の底堅さを見極め
■ソフトバンクグループ、米AIデータセンター事業の巨額損失で赤字転落
■ホンダ<7267>米にHV新工場、4740億円、年24万台、モデル充実
■ソフトバンクGの売り一巡後の底堅さを見極め
11日の日本株市場は、売り先行で始まった後は、半導体や人工知能（AI）関連株の底堅さを見極めての押し目狙いの相場展開になりそうだ。10日の米国市場はNYダウが157ドル安、ナスダックは187ポイント安だった。10月米消費者物価指数（CPI）は前月比0.4％上昇し、市場予想（0.3％）を上回った。また、米連邦準備理事会（FRB）のウォラー理事やダラス連銀のローガン総裁のタカ派発言を受け、追加利上げ観測が高まったことが重荷になった。シカゴ日経225先物は大阪比330円安の60060円。円相場は1ドル＝158円70銭台で推移。
シカゴ先物にサヤ寄せする形でやや売りが先行することになろう。日経225先物はナイトセッションで59650円まで売られた後は、米国市場の取引開始後には60680円まで買われる場面もみられた。その後は6万円を挟んでの攻防となったが、6万円近辺での底堅さは意識されてきそうだ。また、昨夕決算を発表したソフトバンクG<9984>はADR（米預託証券）で大きく売られていることが警戒されそうだが、売り一巡後に下げ渋る動きをみせてくるようだと、アク抜けに向かわせよう。
もっとも、米国ではエヌビディアへの売りが続いていることで、半導体やAI関連株への物色を手控えさせる可能性はあるだろう。とはいえ、フィラデルフィア半導体株（SOX）指数は小幅な下げにとどまっており、足もとで不安定な値動きをみせているアドバンテスト<6857>や東京エレクトロン<8035>などには押し目狙いのスタンスに向かわせそうである。
日経平均株価は引き続き6万円辺りでの底堅さを見極めることになろう。また、決算がピークを迎えるなかで、業績面を手掛かりにした物色が意識されそうだ。なお、昨夕決算を発表したところでは、電子材料<6855>、岩谷産<8088>、エステール<7872>、タスキHD<166A>、アズビル<6845>、オリンパス<7733>、資生堂<4911>、ネクソン<3659>、浜松ホトニク<6965>、アルバック<6728>、ホンダ<7267>、三井金属<5706>、日製鋼所<5631>などが注目される。
■ソフトバンクグループ、米AIデータセンター事業の巨額損失で赤字転落
ソフトバンクグループ<9984>が発表した2027年3月期中間期は売上高が前年同期比13.3％増の4兆2350億円となる一方、最終損益は7680億円の赤字（前年同期は2兆9240億円の黒字）に転落した。米国のAIデータセンター向け発電設備の調達計画変更に伴い5972億円の損失を計上。ビジョン・ファンドの投資利益減少や財務費用の増加も響いた。通期予想は非開示。AIインフラへの巨額投資が先行するなか、資金調達負担と投資回収の不透明感が懸念材料となる。今後は投資先の評価動向やデータセンター事業の収益化が焦点である。
■前場の注目材料
強気材料
・日経平均株価は上昇（60459.58、+1684.08）
・活発な自社株買い
・東証による企業価値向上の要請
・トヨタ自<7203>米で軽トラ、インディアナに新ライン
・川崎重工<7012>液化水素配管の生産自動化、播磨に新ライン
・カヤバ<7242>緩衝器開発を大幅短縮、AI・デジタル活用
・ホンダ<7267>米にHV新工場、4740億円、年24万台、モデル充実
・モリタHD<6455>独消防車買収、115億円、海外で事業拡大
・トヨタ自<7203>HVに「レベル2＋＋」、28年搭載、自動運転で事故死ゼロへ
・ソフトバンクG<9984>マレーシアでAIインフラ、初期投資1580億円
・M&Aキャピタルパートナーズ<6080>りそなHDと資本提携、M&A支援拡大
・アドウェイズ<2489>伊藤忠が出資、デジタル広告高度化
・能美防災<6744>ビジョンセンシング買収、赤外線高度化へ
・いすゞ自<7202>南アフリカで小型トラック刷新、複数動力源に対応
・ヒロセ電機<6806>盛岡に新工場、半導体検査製品を増産
・リコー<7752>サーマル事業を分社化
・日本酸素HD<4091>液体窒素向け凍結保存容器など発売
・三菱ガス化学<4182>タイで半導体用BT積層材増強
・日本ゼオン<4205>QunaSysと業務提携、数理モデル活用
・古河電工<5801>韓SK系と提携、DC向け高機能材を拡大
・鹿島<1812>自律移動ロボ導入、現場で巡回・撮影・計測代替
・ノーリツ<5943>シンガポールで電気温水器を販売
☆前場のイベントスケジュール
＜国内＞
・08:50 マネーストック(10月)
・10:10 国債買い入れオペ(残存1-3年、残存5-10年、残存10-25年)(日本銀行)
＜海外＞
・特になし
《YY》
