アウトソシン、上期税引き前は5.5倍増益で上振れ着地
2427アウトソーシング【連結】
決算短信PDF
アウトソーシング <2427> が7月30日大引け後(16:00)に決算(国際会計基準=IFRS)を発表。21年12月期第2四半期累計(1-6月)の連結税引き前利益は前年同期比5.5倍の109億円に急拡大し、従来予想の69.5億円を上回って着地。
通期計画の214億円に対する進捗率は51.4%に達し、さらに5年平均の28.3%も上回った。
会社側が発表した上期実績と据え置いた通期計画に基づいて、当社が試算した7-12月期(下期)の連結税引き前利益は前年同期比46.7%増の104億円に拡大する計算になる。
直近3ヵ月の実績である4-6月期(2Q)の連結税引き前利益は前年同期比10倍の55.2億円に急拡大し、売上営業利益率は前年同期の0.9%→4.8%に大幅改善した。
株探ニュース
会社側からの【修正の理由】
2021年12月期第2四半期累計期間の連結業績につきましては、2021年2月15日に公表いたしました予想に...
会社側からの【修正の理由】
2021年12月期第2四半期累計期間の連結業績につきましては、2021年2月15日に公表いたしました予想に対して、業績が順調に進捗したため、売上収益及び各利益において、いずれも予想を大きく上回る結果となりました。売上収益につきましては、海外において業績予想を大きく上回ったことが、グループ全体の業績伸長に寄与しました。海外技術系では、1月にグループインしたアイルランド最大の人材ビジネス企業であるCPLグループにてITや医薬向けが好調でありました。さらに、豪州におけるIT系の需要拡大に加え、インフラや建築などの注力戦略も計画以上でありました。海外製造系及びサービス系では、ドイツでの医療系派遣事業の回復に加えて、オランダの大手スーパーを中心としたインターネットショッピング関連事業が好調を維持し、南米でも同様にeコマースの需要拡大に伴って物流向けが活況となったほか、小売向けの清掃業務も好調でありました。また、外国為替において、予想時の想定レートに比べて各通貨がおおむね円安に推移したことにも後押しされました。営業利益につきましては、半導体不足による自動車産業での一時的な生産調整の影響を受けた国内製造系を除くすべての事業セグメントにおいて業績予想を上回りました。海外においては、前述の理由により売上収益が伸長したことを主要因として営業利益も同様に業績予想を大きく上回りました。加えて国内では、とりわけ国内サービス系の米軍施設向け事業において建物や設備の改修・保全業務が大幅増益に寄与しました。税引前四半期利益、四半期利益、親会社の所有者に帰属する四半期利益につきましては、営業利益が大きく上回ったことを主要因として、同様に業績予想を大きく上回りました。なお、オランダOTTOグループの業績が計画を大きく上回って推移しており、プットオプション(※)負債の公正価値を再評価し、IFRS会計処理に則り一過性の金融費用を約19億円計上しております。この一過性の金融費用は税金計算には加味されず、税引前四半期利益以下の各利益を同額押し下げる大きな影響を及ぼしました。しかしながら、買収後のOTTOグループが計画を上回る成長を実現していることは、本質的に非常にポジティブな結果であり、中長期的な企業価値向上に資するものと考えます。税引前四半期利益以下の各利益は、この一過性の金融費用約19億円を吸収してなお大幅な増益を遂げております。※プットオプションについて:M&Aを推進する当社グループは、主にオーナー系企業をM&Aするケースにおいて、スムーズなPMI(買収後の統合プロセス)を目的として、売主であるオーナーが経営参画しながら一定の時間をかけて引継ぎできるように当初は100%未満の株式取得にとどめ、将来的に3年から5年かけて、株主が、残株式をその時点の当該企業の業績連動株価にて当社グループに売却する権利(プットオプション)を付す場合があります。会計処理上は、IFRSでは、将来見込まれる買取価格を金融負債(プットオプション負債)として計上した上で、その金額相当を資本から差し引きます。プットオプション負債は、都度公正価値を評価され(値洗い)、差額が生じると評価益または評価損として損益計算書に計上されます。プットオプション負債は、残株式の買取価格でありますが、当社グループにおいては買取価格は業績連動で算定されるため、業績が計画以上に伸長するほど買取価格も高くなります。従いまして、買収した企業が計画を大きく上回ると、プットオプション負債の値洗い時にそれまでの評価額との乖離(金融費用)も大きくなり、税前利益以下の利益を同額押し下げることとなります。■ 通期業績について2021年12月期の通期連結業績予想につきましては、上記のとおり、当第2四半期累計期間の連結業績が予想を大きく上回っておりますが、世界規模で新型コロナウイルス感染症の変異株急拡大によって、事業環境の先行き不透明感が増大していることに鑑み、連結業績予想を据え置きます。<見通しに関する注意事項>本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記述は、当社が現在入手している情報及び合理的であると判断する一定の前提に基づいており、当社としてその達成を約束する趣旨のものではありません。実際の業績等は様々な要因により異なる可能性があります。
実績
第2四半期累計決算【実績】
決算期 | 売上高 | 営業益 | 経常益 | 最終益 | 修正1株益 | 対通期進捗率 | 発表日 | 会計基準 |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
19.01-06 | 177,585 | 5,536 | 3,365 | 1,376 | 11.0 | 28.1 | 2019-08-01 |
IFRS |
20.01-06 | 172,540 | 3,315 | 2,012 | 452 | 10.4 | 48.4 | 2020-07-31 |
IFRS |
21.01-06 | 264,614 | 10,666 | 9,964 | 5,031 | 44.6 | 46.6 | 2021-07-30 |
IFRS |
前年同期比 | +53.4 | 3.2倍 | 5.0倍 | 11倍 | 4.3倍 | % |
上期実績と従来予想との比較
決算期 | 売上高 | 営業益 | 経常益 | 最終益 | 修正1株益 | 修正1株配 | 発表日 | 会計基準 |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
予 21.01-06 | 240,000 | 7,900 | 6,950 | 3,500 | 27.8 | 0 | 2021-02-15 |
IFRS |
実 21.01-06 | 264,614 | 10,666 | 9,964 | 5,031 | 44.6 | 0 | 2021-07-30 |
IFRS |
修正率 | +10.3 | +35.0 | +43.4 | +43.7 | +60.4 | % |
今期の業績予想
下期業績
決算期 | 売上高 | 営業益 | 経常益 | 最終益 | 修正1株益 | 修正1株配 | 発表日 | 会計基準 |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
20.07-12 | 192,595 | 6,384 | 2,145 | -1,205 | 24.3 | 10 | 2021-02-15 |
IFRS |
予 21.07-12 | 263,386 | 14,434 | 11,436 | 7,769 | 61.7 | 31 | 2021-07-30 |
IFRS |
前年同期比 | +36.8 | 2.3倍 | 5.3倍 | 黒転 | 2.5倍 | % |
今期【予想】
決算期 | 売上高 | 営業益 | 経常益 | 最終益 | 修正1株益 | 修正1株配 | 発表日 | 会計基準 |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
2019.12 | 360,874 | 13,798 | 11,956 | 7,330 | 58.3 | 24 | 2020-02-14 |
IFRS |
2020.12 | 365,135 | 9,699 | 4,157 | -753 | 15.2 | 10 | 2021-02-15 |
IFRS |
予 2021.12 | 528,000 | 25,100 | 21,400 | 12,800 | 101.7 | 31 | 2021-02-15 |
IFRS |
前期比 | +44.6 | 2.6倍 | 5.1倍 | 黒転 | 6.7倍 | % |
3ヵ月業績の推移【実績】
決算期 | 売上高 | 営業益 | 経常益 | 最終益 | 修正1株益 | 売上営業損益率 | 発表日 | 会計基準 |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
20.04-06 | 82,934 | -106 | -340 | -859 | -19.8 | -0.1 | 2020-07-31 |
IFRS |
20.07-09 | 89,874 | 3,563 | 2,222 | 1,014 | 18.1 | 4.0 | 2020-11-05 |
IFRS |
20.10-12 | 102,721 | 2,821 | -77 | -2,219 | -11.0 | 2.7 | 2021-02-15 |
IFRS |
21.01-03 | 123,788 | 4,994 | 5,554 | 2,932 | 24.3 | 4.0 | 2021-05-06 |
IFRS |
21.04-06 | 140,826 | 5,672 | 4,410 | 2,099 | 18.6 | 4.0 | 2021-07-30 |
IFRS |
前年同期比 | +69.8 | 黒転 | 黒転 | 黒転 | 黒転 | % |