本特集では、時価総額500億円以上3000億円未満の銘柄を対象とした「好業績続く“中小型株”、24年3月期【業績上振れ】候補〔第1弾〕」(4月14日配信)に続き、時価総額500億円未満の銘柄の中から、4-12月期(第3四半期累計)の業績が好調で通期計画に対する進捗率が高く、上方修正する可能性の高い銘柄を追った。

今回は足もとで増益基調が続き、25年3月期も業績拡大が期待される中小型株に注目した。下表では、第1弾を配信した14日時点の時価総額が200億円以上500億円未満(銀行を除く)の銘柄を対象に、(1)4-12月期(第3四半期累計)経常利益の通期計画に対する進捗率が75％以上、(2)同進捗率が過去5年の平均を10ポイント超上回る、(3)四半期ベースの増益が3四半期以上続いている、といった条件を満たした33社を選び出し、進捗率が大きい順に記した。

なかでも、4-12月期の経常利益が通期計画をすでに超過している、神戸電鉄 <9046> [東証Ｐ]、三社電機製作所 <6882> [東証Ｓ]、空港施設 <8864> [東証Ｐ]、ヤマウラ <1780> [東証Ｐ]、東洋エンジニアリング <6330> [東証Ｐ]は業績上振れが濃厚とみられる。

また、四半期ベースの経常増益を6四半期以上も続けている、小池酸素工業 <6137> [東証Ｓ]、アイコム <6820> [東証Ｐ]、長野計器 <7715> [東証Ｐ]、寺崎電気産業 <6637> [東証Ｓ]、藤井産業 <9906> [東証Ｓ]、リックス <7525> [東証Ｐ]、タムラ製作所 <6768> [東証Ｐ]は、25年3月期も安定的な利益成長が期待される。

このほか、ソーダニッカ <8158> [東証Ｐ]、湖池屋 <2226> [東証Ｓ]、高圧ガス工業 <4097> [東証Ｐ]、ＪＰホールディングス <2749> [東証Ｐ]、システムリサーチ <3771> [東証Ｐ]、アルメディオ <7859> [東証Ｓ]は、直近3ヵ月の10-12月期に全四半期ベースの過去最高益を達成し、かつ通期計画も最高益更新を見込む、いわゆる利益成長が“青天井”状況になっている銘柄として注目したい。

四半期

対通期　┌─ 経常利益 ─┐ 　増益　 　予想

コード 銘柄名　　　　進捗率　通期計画 　4-12月　連続期数　　PER

<9046> 神電鉄　　　　　 147　　　1000　　 1467　　　 3　　 31.1

<6882> 三社電機　　　　 114　　　3000　　 3415　　　 5　　　8.5

<8864> 空港施設　　　　 109　　　2664　　 2899　　　 3　　 18.2

<1780> ヤマウラ　　　　 103　　　4130　　 4260　　　 3　　　9.6

<6330> 東洋エンジ　　　 103　　　5000　　 5131　　　 3　　　7.0

<6137> 小池工　　　　　97.2　　　3800　　 3693　　　 7　　 13.8

<8158> ソーダニッカ　　93.3　　　2310　　 2156　　　 3　　 14.9

<6820> アイコム　　　　93.0　　　3770　　 3507　　　 7　　 16.0

<9629> ＰＣＡ　　　　　92.9　　　1867　　 1734　　　 3　　 28.9

<7102> 日車両　　　　　92.6　　　4700　　 4353　　　 4　　　8.8

<6294> オカアイヨン　　91.5　　　2650　　 2426　　　 4　　 13.5

<6485> 前沢給装　　　　90.1　　　2350　　 2118　　　 4　　 17.0

<2226> コイケヤ　　　　89.8　　　3300　　 2965　　　 5　　 24.4

<7596> 魚力　　　　　　89.4　　　1820　　 1627　　　 3　　 29.2

<4761> さくらＫＣＳ　　89.3　　　1100　　　982　　　 3　　 36.7

<6932> 遠藤照明　　　　88.3　　　4500　　 3972　　　 4　　　6.6

<7715> 長野計器　　　　87.7　　　6900　　 6048　　　 6　　 10.2

<6637> 寺崎電気　　　　87.0　　　4480　　 3899　　　 7　　　8.2

<4097> 高圧ガス　　　　86.9　　　6100　　 5300　　　 4　　 11.5

<8291> 日産東ＨＤ　　　86.8　　　7500　　 6513　　　 3　　　5.2

<9906> 藤井産業　　　　85.8　　　4300　　 3688　　　 6　　　8.0

<1799> 第一建設　　　　83.9　　　3700　　 3105　　　 5　　 12.8

<3773> ＡＭＩ　　　　　83.4　　　1200　　 1001　　　 3　　 26.9

<4658> 日本空調　　　　82.7　　　3100　　 2565　　　 5　　 15.3

<4619> 日特塗　　　　　81.2　　　5400　　 4387　　　 3　　　8.8

<7525> リックス　　　　79.7　　　3950　　 3149　　　12　　 12.4

<2749> ＪＰＨＤ　　　　79.2　　　4314　　 3418　　　 4　　 15.4

<9600> アイネット　　　79.0　　　2900　　 2291　　　 3　　 16.9

<3771> システムリサ　　78.4　　　2542　　 1993　　　 3　　 14.0

<2349> エヌアイデイ　　77.5　　　2840　　 2201　　　 5　　 12.6

<7859> アルメディオ　　77.5　　　3231　　 2505　　　 3　　 11.1

<6768> タムラ　　　　　76.5　　　4100　　 3138　　　 7　　 38.2

<1904> 大成温調　　　　75.0　　　2600　　 1949　　　 3　　 18.6

※経常利益の単位は百万円。対通期進捗率は経常利益の通期計画に対する4-12月期の進捗割合、単位は％。増益連続期数は四半期ベースの連続回数。3月以降に上方修正した企業は除いた。

株探ニュース