本特集では、今月下旬から始まる3月期企業の本決算発表を前に、先行指標としても注目される12月期決算企業の26年12月期業績予想にスポットライトを当てた。下表では、26年12月期に経常利益が過去最高益を更新する見通しを示している企業をリストアップした。

株探集計によると、26年12月期の見通しを開示した東証上場465社(変則決算は除く)のうち、経常利益ベースで増益または黒字転換を計画する企業は347社と全体の7割強を占める。今回はこのうち、時価総額300億円以上の銘柄を対象に、26年12月期に経常利益が過去最高益を見込み、かつ同利益が前期比で10％以上伸びる見通しを示している45社を選び出し、増益率が大きい順に記した。

増益率トップとなったのは、自動車関連業界向けを主力に業務ソフトを提供するブロードリーフ <3673> [東証Ｐ]。26年12月期は税引き前利益が前期比2.6倍の47.5億円に急拡大し、7期ぶりに過去最高益を更新する見通しだ。パッケージソフトから月額サブスクリプション型のクラウドソフトへの移行が順調に進むほか、大手企業を中心に稼働件数も増加することが収益を押し上げる。株価は上場来高値圏で頑強な動きをみせている。

2位に入ったレゾナック・ホールディングス <4004> [東証Ｐ]の26年12月期業績は税引き前利益が前期比2.3倍の1030億円と、24年12月期から採用した国際会計基準(IFRS)以降の過去最高益を2期ぶりに更新する計画だ。日本とタイにおける自動車成形部材の事業譲渡などの影響で減収を見込むものの、旺盛な生成AI(人工知能)需要を追い風に半導体後工程材料の販売が拡大するほか、データセンター投資の活発化を背景にハードディスクメディアも伸び、利益は急拡大する。株価は3月3日に1万3970円と約36年11ヵ月ぶりの高値まで上昇する場面があった。

3位のＬＡホールディングス <2986> [東証Ｇ]は、土地や賃貸レジデンスをバリューアップして販売するDX不動産価値向上事業で、福岡県古賀市の大規模開発をはじめ、東京・名古屋・福岡で複数の収益不動産プロジェクトが進行し、26年12月期の経常利益は前期比86.5％増の167億円と6期連続の最高益更新を見込む。業績好調に伴い、配当は前期比182円増の520円に大幅増配する方針を示した。配当利回りは5.6％台と高水準で推移している。

続く4位には、企業間取引を電子化するサービス「BtoBプラットフォーム」を提供するインフォマート <2492> [東証Ｐ]が入った。26年12月期は外食チェーンやホテルなどで受発注システムの利用が伸びるほか、請求書システムも大手企業を中心とした新規導入や値上げ効果で拡大し、経常利益は48.3億円(前期比70.5％増)と2期連続の最高益更新を目指す。好業績を背景に、株価は年初来高値圏で推移している。

6位にリスト入りしたＢｕｙＳｅｌｌ　Ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｉｅｓ <7685> [東証Ｇ]は、リユース市場の拡大や積極的なM&Aを背景に、出張訪問買取と店舗買取の両事業が高成長を続けている。26年12月期の経常利益は前期比41.4％増の120億円と3期連続で過去最高益を更新する計画だ。配当は3月末割当の1→2の株式分割を考慮した実質ベースで40.0％増配を見込む。株価は上場来高値圏を走る展開となっている。

このほか、配当利回りが3.5％を超える、地主 <3252> [東証Ｐ]、ＮＳグループ <471A> [東証Ｐ]、ジャパンインベストメントアドバイザー <7172> [東証Ｐ]、ビジョン <9416> [東証Ｐ]、サカタインクス <4633> [東証Ｐ]、グローバル・リンク・マネジメント <3486> [東証Ｐ]、ムゲンエステート <3299> [東証Ｓ]は高配当の最高益株として注目される。

┌─── 経常利益 ───┐　 予想

コード 銘柄名　　　　増益率 26年12月期 25年12月期　 PER

<3673> ブロドリーフ　　 156　　　 4750　　　 1854　28.7 *

<4004> レゾナック　　　 129　　 103000　　　45042　30.6 *

<2986> ＬＡホールデ　　86.5　　　16700　　　 8956　 6.0

<2492> インフォＭＴ　　70.5　　　 4835　　　 2836　40.0

<6078> バリューＨＲ　　70.3　　　 1630　　　　957　37.6

<7685> バイセル　　　　41.4　　　12000　　　 8487　28.6

<4377> ワンキャリア　　40.2　　　 2998　　　 2139　17.2

<4180> Ａｐｐｉｅｒ　　37.0　　　 3663　　　 2674　26.7 *

<4449> ギフティ　　　　30.5　　　 2882　　　 2208　　-

<146A> コロンビア　　　30.2　　　 6670　　　 5123　 7.4

<8113> ユニチャーム　　28.9　　 135800　　 105386　19.3 *

<5038> ｅＷｅＬＬ　　　25.3　　　 1937　　　 1546　23.9

<3252> 地主　　　　　　25.2　　　 9000　　　 7191　 9.1

<4477> ＢＡＳＥ　　　　23.4　　　 2029　　　 1644　23.0

<6278> ユニオンツル　　22.9　　　10000　　　 8136　39.6

<4099> 四国化ＨＤ　　　21.6　　　14500　　　11921　22.1

<471A> ＮＳグループ　　21.5　　　11379　　　 9365　11.2 *

<6099> エラン　　　　　19.5　　　 5000　　　 4184　14.3

<262A> インターメス　　18.7　　　 7100　　　 5979　13.2

<7936> アシックス　　　18.5　　 165000　　 139295　28.4

<2931> ユーグレナ　　　18.4　　　 2800　　　 2365　　-

<7172> ＪＩＡ　　　　　18.3　　　19670　　　16625　 9.5

<2418> ツカダＧＨＤ　　17.6　　　 8814　　　 7494　 5.1

<7972> イトーキ　　　　16.5　　　16000　　　13739　15.3

<9416> ビジョン　　　　15.9　　　 7497　　　 6466　11.5

<4633> サカタＩＮＸ　　15.9　　　17800　　　15364　 9.8

<6524> 湖北工業　　　　15.4　　　 5247　　　 4547　32.1

<268A> リガクＨＤ　　　15.2　　　18400　　　15971　45.2 *

<3064> モノタロウ　　　14.6　　　52789　　　46057　24.8

<3482> ロードスター　　14.5　　　14009　　　12239　 5.7

<3964> オークネット　　14.0　　　10850　　　 9521　16.0

<2384> ＳＢＳＨＤ　　　13.5　　　24000　　　21143　12.7

<3197> すかいらーく　　13.0　　　29700　　　26279　38.5 *

<9621> 建設技研　　　　12.3　　　10500　　　 9350　12.3

<7744> ノーリツ鋼機　　12.1　　　24600　　　21949　13.7 *

<3355> クリヤマＨＤ　　11.9　　　 5400　　　 4827　10.1

<3663> セルシス　　　　11.9　　　 3282　　　 2934　19.2

<3452> ビーロット　　　11.6　　　 7200　　　 6450　 5.5

<3983> オロ　　　　　　11.6　　　 2964　　　 2656　14.3 *

<6459> 大和冷　　　　　11.5　　　 8300　　　 7444　17.6

<3486> グロバルＬＭ　　11.3　　　 7500　　　 6739　 6.3

<8179> ロイヤルＨＤ　　11.2　　　 8800　　　 7917　25.7

<3299> ムゲンＥ　　　　11.1　　　11058　　　 9951　 7.2

<4812> 電通総研　　　　10.5　　　26100　　　23618　22.3

<6914> オプテクスＧ　　10.0　　　 8800　　　 8000　15.5

※経常利益の単位は百万円。

※過去最高益は同一会計基準内が対象。「*」は国際会計基準を採用する銘柄。

株探ニュース