本特集では、3日に配信した時価総額400億円以上の銘柄を対象とした「上方修正“先回り”、24年3月期【業績上振れ】候補〔第1弾〕」に続き、時価総額400億円未満の銘柄の中から、足もとの業績が好調で通期計画に対する進捗率が高く、上方修正する可能性が高いとみられる銘柄を探った。

今回は時価総額100億円以上400億円未満の銘柄(銀行を除く)を対象に、上期(4-9月)の経常利益が前年同期比で10％以上増益だった銘柄をピックアップ。さらに、上期経常利益の通期計画に対する進捗率が65％以上、かつ同進捗率が過去5年平均を10ポイント超上回るといった条件を満たした36社を選び出し、進捗率が大きい順に記した。「★」は前期の第3四半期決算発表前または発表時に上方修正した銘柄。

なかでも、前期の第3四半期決算発表前または発表時に上方修正した、加藤製作所 <6390> [東証Ｐ]、ＡＩ　ｉｎｓｉｄｅ <4488> [東証Ｇ]、ＫＮＴ－ＣＴホールディングス <9726> [東証Ｓ]、ムトー精工 <7927> [東証Ｓ]、錢高組 <1811> [東証Ｓ]、フジ日本精糖 <2114> [東証Ｓ]、松屋アールアンドディ <7317> [東証Ｇ]、オーバル <7727> [東証Ｓ]、東都水産 <8038> [東証Ｓ]、ピー・シー・エー <9629> [東証Ｐ]、ヤマダコーポレーション <6392> [東証Ｓ]、テクノスマート <6246> [東証Ｓ]、ポート <7047> [東証Ｇ]、ＳＰＫ <7466> [東証Ｐ]、ユシロ化学工業 <5013> [東証Ｓ]は今期も有望だ。

また、上期経常利益の通期計画に対する進捗率が80％を超えている、内海造船 <7018> [東証Ｓ]、プロネクサス <7893> [東証Ｐ]、ＷＤＩ <3068> [東証Ｓ]、ビジネスブレイン太田昭和 <9658> [東証Ｐ]、フィードワン <2060> [東証Ｐ]、はごろもフーズ <2831> [東証Ｓ]、神奈川中央交通 <9081> [東証Ｐ]、アールビバン <7523> [東証Ｓ]、アルファＣｏ <3434> [東証Ｓ]、あかつき本社 <8737> [東証Ｓ]は業績上振れが濃厚とみられる。

このほか、PBR(株価純資産倍率)が理論上の解散価値である1倍を下回っている、三谷産業 <8285> [東証Ｓ]、群栄化学工業 <4229> [東証Ｐ]、オーシャンシステム <3096> [東証Ｓ]、積水化成品工業 <4228> [東証Ｐ]、日本ドライケミカル <1909> [東証Ｓ]は資産効率の改善に向けて株主還元強化も期待できる好業績・割安株として注目したい。

┌ 対通期進捗率 ┐┌─ 経常利益 ─┐ 4-9月期　予想

コード 銘柄名　　　　4-9月期　5年平均　通期計画　4-9月期　 増益率　 PER

<7018> 内海造　　　　　　540　　 49.6　　　 500　　 2698　　 1185　27.2

<6390> 加藤製　　　　　　178　　 58.9　　　 900　　 1604　　 60.6　 7.1 ★

<7893> プロネクサス　　　127　　　106　　　2400　　 3059　　 11.0　19.0

<4488> ＡＩｉｎｓ　　　　109　　 47.6　　　 168　　　183　　 24.5　81.2 ★

<9726> ＫＮＴＣＴ　　　 99.8　　 40.7　　　3500　　 3493　　 38.2　11.3 ★

<3068> ＷＤＩ　　　　　 95.2　　 46.0　　　 900　　　857　　 83.5　23.7

<9658> ビジ太田昭　　　 93.9　　 45.8　　 20525　　19281　　 1157　 1.7

<2060> フィードワン　　 90.6　　 44.1　　　3500　　 3171　　 2979　12.9

<2831> はごろも　　　　 90.3　　 71.4　　　1800　　 1626　　　868　22.0

<9081> 神奈交　　　　　 84.1　　 58.7　　　4770　　 4013　　 47.5　12.3

<7523> アールビバン　　 83.7　　 62.2　　　2120　　 1774　　 49.1　 9.6

<3434> アルファＣｏ　　 81.9　　 45.9　　　1800　　 1475　　　288　11.7

<7927> ムトー精工　　　 81.0　　 51.1　　　1800　　 1458　　 38.5　 9.6 ★

<8737> あかつき本社　　 80.5　　 31.9　　　2300　　 1851　　　601　 8.3

<1811> 銭高組　　　　　 78.9　　 58.1　　　4090　　 3226　　 42.6　 6.4 ★

<8893> 新日建物　　　　 78.8　　 54.1　　　2430　　 1915　　 81.5　 7.5

<8285> 三谷産業　　　　 76.3　　 31.7　　　1550　　 1182　　　237　20.3

<1975> 朝日工　　　　　 76.0　　 31.8　　　3150　　 2395　　 1063　14.9

<2114> フジ日本　　　　 75.5　　 54.0　　　2500　　 1887　　 58.0　13.7 ★

<7621> うかい　　　　　 75.5　　 23.8　　　 555　　　419　　　106　39.0

<7317> 松屋Ｒ＆Ｄ　　　 73.6　　 33.3　　　 840　　　618　　　113　23.8 ★

<4229> 群栄化　　　　　 70.7　　 52.4　　　2600　　 1837　　 74.5　11.2

<7727> オーバル　　　　 70.4　　 39.9　　　1210　　　852　　 49.7　12.8 ★

<8038> 東都水　　　　　 70.1　　 32.4　　　2000　　 1402　　 25.3　18.2 ★

<3096> オーシャンシ　　 69.9　　 49.9　　　1513　　 1058　　 53.8　 8.7

<9629> ＰＣＡ　　　　　 69.4　　 51.5　　　1478　　 1026　　 17.8　25.0 ★

<4228> 積化成　　　　　 68.7　　 34.6　　　1700　　 1168　　 1500　41.7

<2924> イフジ産業　　　 67.7　　 45.1　　　1844　　 1248　　 81.1　 7.6

<6392> ヤマダコーポ　　 67.6　　 50.9　　　2100　　 1419　　 28.3　 7.0 ★

<1909> 日本ドライ　　　 67.1　　 29.6　　　3700　　 2482　　 91.5　 7.2

<9994> やまや　　　　　 67.0　　 42.4　　　3900　　 2613　　　322　14.7

<6246> Ｔスマート　　　 66.6　　 50.5　　　2430　　 1619　　 26.1　13.2 ★

<7047> ポート　　　　　 66.2　　 36.7　　　2060　　 1364　　 75.5　17.5 ★

<2676> 高千穂交易　　　 66.1　　 39.3　　　1600　　 1057　　 18.2　24.3

<7466> ＳＰＫ　　　　　 65.5　　 44.9　　　2950　　 1931　　 63.0　 8.5 ★

<5013> ユシロ　　　　　 65.2　　 44.9　　　3680　　 2401　　　299　 9.3 ★

※4-9月期決算発表以降に上方修正した銘柄は除いた。経常利益の単位は百万円。

株探ニュース