[通貨オプション]変動率低下、レンジ相場や週末要因で
ドル・円オプション市場で変動率は連日低下した。週末要因やレンジ相場の思惑を受けたオプション売りが続いた。
リスクリバーサルはまちまち。調整が続いた。短期物でドル・円下値ヘッジする目的の円コール買いが弱まった一方、中長期物では円コール買いが再燃した。
■変動率
・1カ月物5.07％⇒4.91％（08年10/24＝31.044％）
・3カ月物5.64％⇒5.45％ （08年10/24＝31.044％）
・6カ月物5.95％⇒5.81％（08年10/24＝25.50％)
・1年物6.27％⇒6.19％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）
■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物＋0.10％⇒+0.08％（08年10/27=+10.90％）
・3カ月物＋0.30％⇒+0.31％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物+0.50％⇒+0.51％（08年10/27=+10.71％）
・1年物+0.75％⇒+0.76％（08年10/27=+10.71％）
《KY》