利益成長“青天井”銘柄リスト【総集編】第3弾 36社選出 ＜成長株特集＞
本特集では、4月下旬から5月中旬までの決算発表集中期間に随時配信した「利益成長“青天井"銘柄リスト」を、“全期間”を対象に再構成した総集編をお届けします。「第1弾」(6月5日)、「第2弾」(6月9日)に続き、今回は時価総額200億円以上500億円未満の銘柄(第1弾を配信した5日時点)を対象に、22年1-3月期に四半期ベースの過去最高益を更新し、かつ今期も最高益を見込む、いわゆる利益が“青天井”状況になっている銘柄をリストアップした。
下表では、本決算月にかかわらず、1-3月期に経常利益が全四半期ベースの過去最高益を更新した銘柄をピックアップ。さらに、会社側が今期(通期計画)も過去最高益見通しを示している36社を選び出し、1-3月期の過去最高益に対する上振れ率が大きい順に記した。
上振れ率トップとなったのは、ＡＬＢＥＲＴ <3906> [東証Ｇ]。22年1-3月期(第1四半期)はビッグデータ分析やAIアルゴリズム開発などを支援するAI実装支援事業で複数の大型案件が進んだうえ、受注損失引当金を計上していた遅延案件の完了も寄与し、経常利益は2.6億円と過去最高益を52.0％も上回って着地。第1四半期実績だけで、通期計画の6.5億円に対する進捗率は40.0％に達しており、業績上振れが期待される。
3位の恵和 <4251> [東証Ｐ]はテレワーク需要が旺盛なノートパソコンやタブレット端末向けの中型液晶ディスプレー用光拡散フィルムや直下型ミニLEDディスプレー用複合拡散板の販売が好調だった。また、高付加価値製品の販売構成比率の上昇に加え、円安による収益押し上げ効果も寄与し、1-3月期(第1四半期)は5四半期連続の最高益更新を果たした。第1四半期業績の好調に伴い、早くも22年12月期通期の業績見通しを大幅上方修正している。
4位にリスト入りしたＩ－ｎｅ <4933> [東証Ｇ]の1-3月期(第1四半期)業績は、主力のヘアケアブランド「ボタニスト」がリニューアル後の初回出荷に伴う大規模発注があった前年同期と比べマイナスとなったものの、美容家電「サロニア」や育成ブランドは大きく伸びた。また、徹底したコストコントロールで採算も改善し、経常利益は過去最高だった前年同期を44.3％も上回る13.5億円で着地。上期計画の8億円を大幅に上回っており、業績上振れが濃厚とみられる。
5位の三井松島ホールディングス <1518> [東証Ｐ]は石炭価格の上昇や円安進行を追い風にエネルギー事業の利益が急増し、1-3月期(第4四半期)は2四半期連続の最高益更新を遂げた。23年3月期の経常利益は前期比72.2％増の148億円と2期連続最高益を見込み、配当は前期比2倍の160円に大幅増配する計画だ。これを受けて株価は急騰し、5月24日に約13年11ヵ月ぶりの高値圏に急浮上した。その後は利益確定売りに押されたが、足もとでは予想PER4.1倍、配当利回り5.30％と割安な指標が意識され戻り足に転じている。
7位のアズーム <3496> [東証Ｇ]は駐車場オーナーから空き駐車場を一括借り上げし、月極駐車場としてユーザーに貸し付けを行う「月極駐車場サブリースサービス」を主力とする。1-3月期(第2四半期)は分譲マンションやオフィスビルを中心に駐車場の受託台数が拡大するなか、稼働台数も高水準を維持し、経常利益は2.4億円(前年同期比61.8％増)と2四半期連続の過去最高を達成した。人件費の抑制や経費削減なども利益拡大につながった。
選出リストには、第1弾、第2弾に続いて半導体需要の拡大が追い風となっている企業が目立つ。半導体向け超純水製造装置を主力とする野村マイクロ・サイエンス <6254> [東証Ｐ]、フォトマスク用電子ビーム測定装置を手掛けるホロンを傘下に持つＡ＆Ｄホロンホールディングス <7745> [東証Ｐ]、電源用ICと半導体受託製造を2本柱とするトレックス・セミコンダクター <6616> [東証Ｐ]が入った。また、半導体関連を取り扱う商社では、サンワテクノス <8137> [東証Ｐ]、菱電商事 <8084> [東証Ｐ]、ダイトロン <7609> [東証Ｐ]がリストアップされている。
┌─ 四半期 経常利益 ─┐ ┌── 通期 経常利益 ──┐ 予想
コード 銘柄名 上振れ率 1-3月 過去最高 上振れ率 今期予想 過去最高 PER
<3906> ＡＬＢＥＲＴ 52.0 263 173 51.0 657 435 48.2
<6062> チャームケア 51.2 1075 711 25.1 2900 2319 11.0
<4251> 恵和 46.7 1861 1269 36.3 4727 3467 11.2
<4933> Ｉｎｅ 44.3 1352 937 13.7 2650 2330 21.1
<1518> 三井松島ＨＤ 43.5 3371 2349 72.2 14800 8595 4.1
<6533> オーケストラ 41.0 530 376 30.6 1680 1286 27.2
<3496> アズーム 40.6 246 175 68.3 850 505 35.6
<9386> 日本コンセプ 39.3 1155 829 14.0 3100 2720 10.5
<7094> ネクストーン 37.0 252 184 24.8 890 713 61.7
<3937> Ｕｂｉｃｏｍ 32.7 341 257 20.5 1271 1055 32.2
<2130> メンバーズ 31.3 907 691 15.2 2185 1896 23.3 *
<9960> 東テク 30.7 3167 2423 5.3 7500 7120 7.9
<9534> 北ガス 26.6 6353 5017 2.7 7500 7303 5.4
<8137> サンワテク 23.2 1691 1373 0.1 5200 5195 6.2
<8877> エスリード 22.2 5458 4467 5.0 9000 8575 4.7
<8084> 菱電商 20.0 2531 2110 0.2 7300 7285 7.0
<3901> Ｍラインズ 18.4 443 374 20.1 1525 1270 28.1
<7609> ダイトロン 17.4 1735 1478 7.5 4650 4325 7.0
<9384> 内外トランス 16.6 1381 1184 21.9 4780 3922 5.8
<6050> イーガーディ 15.5 694 601 8.2 2207 2040 21.9
<6254> 野村マイクロ 15.2 1543 1339 2.4 4693 4581 10.8
<3836> アバント 13.3 1128 996 8.5 3048 2808 25.1
<3677> システム情報 11.1 571 514 1.2 1650 1631 21.3
<7745> Ａ＆Ｄホロン 10.8 1919 1732 4.7 5870 5604 6.9
<9450> ファイバーＧ 9.7 509 464 12.1 1730 1543 17.0
<3916> ＤＩＴ 9.1 637 584 15.6 2000 1730 15.7
<3964> オークネット 8.2 2183 2017 0.6 6150 6113 12.7
<3663> アートＳＨＤ 7.7 463 430 33.5 1894 1419 20.4
<3939> カナミックＮ 5.9 232 219 12.2 930 829 38.9
<8037> カメイ 4.9 5557 5297 0.5 14800 14725 4.1
<7989> ブラインド 3.2 1678 1626 0.9 4770 4727 7.3
<4499> スピー 3.1 462 448 25.9 1499 1191 31.6
<9274> 国際紙パルプ 2.4 2465 2408 6.3 9400 8844 4.1
<6078> バリューＨＲ 2.3 308 301 26.6 1252 989 39.4
<6616> ＴＯＲＥＸ 2.3 1178 1152 21.2 5000 4124 9.1
<9739> ＮＳＷ 2.1 1587 1555 0.3 5040 5025 10.7
※ 2021年1月以降に上場した企業と今期見通しを開示していない企業は除いた。四半期の過去最高益は原則、四半期決算の開示が本格化した2003年4-6月期以降の業績に基づいたものです。
※過去最高益は同一会計基準内が対象。「*」は国際会計基準を採用する銘柄。
株探ニュース
