[通貨オプション]OP買い、ドル・円相場レンジ抜け想定
ドル・円オプション市場で変動率は上昇。レンジ抜けを想定したオプション買いが強まった。
リスクリバーサルはまちまち。1-3カ月物ではドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いが優勢だったが、6カ月物以降では円コール買いに比べ円先安観に伴う円プット買いが強まった。
■変動率
・1カ月物10.76％⇒10.92％（08年10/24＝31.044％）・3カ月物11.61%⇒10.71％（08年10/24＝31.044％）・6カ月物10.58%⇒10.61％（08年10/24＝25.50％)・1年物10.20 %⇒10.27％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）■リスクリバーサル（25デルタ円コール）・1カ月物+1.50%⇒＋1.55％（08年10/27=+10.90％）・3カ月物+1.67%⇒＋1.68％（08年10/27=+10.90％）・6カ月物+1.62%⇒＋1.61％（08年10/27=+10.71％）・1年物+1.45%⇒＋1.44％（08年10/27=+10.71％）
《KY》
