億り人はどんな人、負けが込んでいる人と含み損益の銘柄に違いは？
第5回 上級者・勝つ人はココが違う！（億り人・バガー・残念さん編）
～個人投資家3750人調査で判明～
ビジネス誌、マネー誌などを経て、2018年4月にみんかぶ（現ミンカブ・ジ・インフォノイド）に入社。現在に至る。
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今春に実施した「個人投資家大調査2023春」の回答結果を分析していくシリーズでは、今回から億り人、バガー、残念さんの3者について見ていく。
強くて、上手い投資家の代表格である億り人やバガーと、最近は負けがこんでいる残念さんとの間にどのような違いがあるのかが認識できれば、投資の腕を上げるヒントになるはずだ。
3者の定義は以下の通り。億り人とバガーでは、どちらにも属す人がおり、
億り人の58%はバガーであり、バガーの41%は億り人――となっている。
■今回見ていく人たち
| ・億り人 | 足元の日本株資産が1億円以上 |
| ・バガーさん | 累積元本を2倍以上に増やし、日本株資産が3000万円以上 |
| ・残念さん | 19～23年春の年間成績が5連敗の人 |
この3者を、これから第5回～第8回の4回の記事で比較していく。
特徴的な差が見られるのは、毎回掲載する銘柄リストや、
「損益動向」「保有銘柄数」や「金融資産に占める日本株資産の割合」～今回（第5回）
「投資スタイル」や「平均的な銘柄保有期間」～第6回、
「今後6カ月先の見通し」や「同狙い方」～第7回、
「アメ株投資の有無」「日本株・アメ株以外の投資対象」や「株探プレミアムの活用内容」～第8回、
――などになる
では、これから比較を始めていく。今回は以下の項目を見ていく。
| ・投資の腕前 |
| ・年齢や職業、年収 |
| ・日本株の投資歴および足元の運用額 |
| ・投資開始以来のパフォーマンス |
| ・2019年から足元の運用成績の動向 |
| ・足元の保有銘柄数や全金融資産に占める割合 |
| ・足元の含み益および含み損が最大の銘柄 |
億り人とバガーは上級者が過半、残念さんは初級者がトップ
まず今回の調査から質問に加えた「自身の投資の腕前」については、想定通りの結果となっている。億り人とバガーの1位は「上級者」で過半を占め、2位は「中級者」で30%前後の割合となっている。
一方の残念さんは、「初級者」が最も多く、続いて「中級者」「初心者」となり、「上級者」はいなかった。
■投資の腕前
| 順位 | 億り人 | 割合 | バガー | 割合 | 残念さん | 割合 |
| 1位 | 上級者 | 53.0% | 上級者 | 54.3% | 初級者 | 40.1% |
| 2位 | 中級者 | 31.0% | 中級者 | 29.3% | 中級者 | 30.3% |
| 3位 | 初級者 | 9.0% | 初級者 | 7.1% | 初心者 | 26.8% |
| 4位 | わからない | 4.0% | わからない | 5.0% | わからない | 1.8% |
| 5位 | 初心者 | 3.0% | 上記以外 | 2.9% | 上記以外 | 1.1% |
| 6位 | ―― | ―― | 初心者 | 1.4% | ―― | ―― |
なお、投資の腕前の定義は以下の通りで、知識の取得や投資法の確立、そして投資の成果から自己分析してもらっている。
■投資の腕前の定義
| ・上級者-投資法を確立し、満足する成果を上げている |
| ・中級者-投資法を確立済みも、満足する成果に至っていない |
| ・初級者-必要な知識を取得済みで、投資法の確立途上 |
| ・初心者-必要な知識を取得中で、投資法を模索中 |
億り人の8%が30代、残念さんの上位に60代と70代
年齢では、億り人とバガーとも50代と60代が中核で、併せて60%近くを占めている。30代の億り人は8%の割合となっている。
一方、残念さんでは、60代に続いて70代が2番目になっている。
■年齢
| 順位 | 億り人 | 割合 | バガー | 割合 | 残念さん | 割合 |
| 1位 | 50代 | 32.0% | 60代 | 32.1% | 60代 | 27.1% |
| 2位 | 60代 | 29.0% | 50代 | 26.4% | 70代以上 | 24.6% |
| 3位 | 70代以上 | 16.0% | 70代以上 | 17.1% | 50代 | 23.9% |
| 4位 | 40代 | 15.0% | 40代 | 15.7% | 40代 | 18.0% |
| 5位 | 30代 | 8.0% | 30代 | 8.6% | 30代 | 5.6% |
| 6位 | ―― | ―― | ―― | ―― | 20代 | 0.7% |
職業の内訳は以下の通り。3者のトップ2は共通するが3位は異なり、億り人とバガーは「専業投資家」、残念さんは「自営業」となっている。
■職業
| 順位 | 億り人 | 割合 | バガー | 割合 | 残念さん | 割合 |
| 1位 | 会社員等 | 36.0% | 会社員等 | 35.0% | 会社員等 | 37.7% |
| 2位 | 定年退職後 | 27.0% | 定年退職後 | 27.1% | 定年退職後 | 26.1% |
| 3位 | 専業投資家 | 13.0% | 専業投資家 | 13.6% | 自営業 | 11.3% |
| 4位 | 会社役員等 | 9.0% | 会社役員等 | 10.0% | パート・派遣社員等 | 8.8% |
| 5位 | 自営業 | 6.0% | 自営業 | 6.4% | 専業主婦・主夫 | 4.6% |
| 6位 | パート・派遣社員等 | 6.0% | パート・派遣社員等 | 3.6% | 会社役員等 | 3.9% |
| 7位 | 専門職 | 2.0% | その他 | 2.9% | 専門職 | 3.5% |
| 8位 | その他 | 1.0% | 専門職 | 0.7% | 求職中 | 1.8% |
| 9位 | ―― | ―― | 専業主婦・主夫 | 0.7% | 専業投資家 | 1.4% |
| 10位 | ―― | ―― | ―― | ―― | その他 | 0.7% |
| 11位 | ―― | ―― | ―― | ―― | 学生 | 0.4% |
億り人の年収は「1000万～1500万円未満」がトップ
年収を見ると、億り人とバガーは「1000万～1500万円未満」が1位ないし2位だが、残念さんでその年収は7位となっている（下の表）。
億り人とバガーは高年収層が多く、残念さんはその逆の傾向となっている。これは、残念さんは高年齢層の割合が高いことが影響している可能性がある。
表で示していないが、残念さんの年齢と収入をクロス集計すると、最も多いのが「70代以上の200万～400万円未満」で12.3%を占め、次に「60代の200万～400万円未満」で8.1%となっている。
■年収
| 順位 | 億り人 | 割合 | バガー | 割合 | 残念さん | 割合 |
| 1位 | 1000万 ～1500万円未満 | 25.0% | 400万 ～600万円未満 | 21.4% | 200万 ～400万円未満 | 31.0% |
| 2位 | 400万 ～600万円未満 | 17.0% | 1000万 ～1500万円未満 | 17.1% | 400万 ～600万円未満 | 21.8% |
| 3位 | 800万 ～1000万円未満 | 15.0% | 600万 ～800万円未満 | 15.0% | 200万円未満 | 16.9% |
| 4位 | 3000万円以上 | 15.0% | 800万 ～1000万円未満 | 13.6% | 600万 ～800万円未満 | 10.9% |
| 5位 | 600万 ～800万円未満 | 9.0% | 3000万円以上 | 10.7% | 無収入 | 7.0% |
| 6位 | 1500万 ～3000万円未満 | 9.0% | 200万 ～400万円未満 | 9.3% | 800万 ～1000万円未満 | 6.7% |
| 7位 | 200万 ～400万円未満 | 5.0% | 1500万 ～3000万円未満 | 7.9% | 1000万 ～1500万円未満 | 4.6% |
| 8位 | 200万円未満 | 3.0% | 200万円未満 | 3.6% | 1500万 ～3000万円未満 | 1.1% |
| 9位 | 無収入 | 2.0% | 無収入 | 1.4% |
投資歴の長い人は、やはり強い
日本株の投資歴や保有資産額、投資開始以来のパフォーマンス（運用成績）を見ると、投資歴の長い人が強い傾向が見て取れる。
「1993年以前」と投資歴が30年を超える人の割合は、億り人は約半数、バガーは40%を超えているのに対して、残念さんは2010年代半ば以降に投資を始めた人が半数を占める。
■日本株の投資開始年
| 順位 | 億り人 | 割合 | バガー | 割合 | 残念さん | 割合 |
| 1位 | 1993年以前 | 49.0% | 1993年以前 | 41.4% | 2019～21年 | 29.2% |
| 2位 | 1994～2003年 | 22.0% | 1994～2003年 | 24.3% | 2014～18年 | 22.2% |
| 3位 | 2004～13年 | 18.0% | 2004～13年 | 22.1% | 2004～13年 | 21.8% |
| 4位 | 2019～21年 | 5.0% | 2014～18年 | 8.6% | 1993年以前 | 17.3% |
| 5位 | 2014～18年 | 5.0% | 2019～21年 | 3.6% | 1994～2003年 | 9.5% |
| 6位 | 2022年以降 | 1.0% | ―― | ―― | ―― | ―― |
日本株資産額の割合を見たのが以下の表。冒頭で触れたように、バガーの41%が億り人となっている。
■日本株の保有資産額
| 順位 | 億り人 | 割合 | バガー | 割合 | 残念さん | 割合 |
| 1位 | 1億～3億円未満 | 78.0% | 5000万～1億円未満 | 36.4% | 100万～300万円未満 | 32.4% |
| 2位 | 3億～5億円未満 | 9.0% | 1億～3億円未満 | 31.4% | 100万円未満 | 20.4% |
| 3位 | 5億～10億円未満 | 7.0% | 3000万～5000万円未満 | 22.1% | 300万～500万円未満 | 17.3% |
| 4位 | 10億円以上 | 6.0% | 3億～5億円未満 | 5.0% | 500万～1000万円未満 | 12.0% |
| 5位 | ―― | ―― | 5億～10億円未満 | 2.9% | 1000万～2000万円未満 | 11.6% |
| 6位 | ―― | ―― | 10億円以上 | 2.1% | 2000万～3000万円未満 | 2.1% |
| 7位 | ―― | ―― | ―― | ―― | 3000万～5000万円未満 | 2.1% |
| 8位 | ―― | ―― | ―― | ―― | 5000万～1億円未満 | 1.4% |
| 9位 | ―― | ―― | ―― | ―― | 不明 | 0.7% |
投資歴と資産額も、「長いほど大きい」
億り人とバガーについて、投資歴と日本株資産額をマトリクスにして全体に占める割合を見たのが、以下の2つの表。
双方とも、すべての資産額の区分で1993年以前に投資を始めた人の割合がトップになっている。億り人やバガーになるには、相場に居続けることが重要な要素になると言えるだろう。
■億り人の投資歴と日本株資産額別の動向（総計に占める割合）
| 1億～ 3億円未満 | 3億～ 5億円未満 | 5億～ 10億円未満 | 10億円 以上 | 小計 | |
| 1993年以前 | 36% | 4% | 6% | 3% | 49% |
| 1994～2003年 | 17% | 3% | 1% | 1% | 22% |
| 2004～13年 | 17% | 1% | 18% | ||
| 2014～18年 | 4% | 1% | 5% | ||
| 2019～21年 | 4% | 1% | 5% | ||
| 2022年以降 | 1% | 1% | |||
| 小計 | 78% | 9% | 7% | 6% | 100% |
■バガーの投資歴と日本株資産額別の動向（総計に占める割合）
| 3000万～ 5000万円未満 | 5000万～ 1億円未満 | 1億～ 3億円未満 | 3億～ 5億円未満 | 5億～ 10億円未満 | 10億円 以上 | 小計 | |
| 1993年以前 | 9% | 14% | 13% | 3% | 2% | 1% | 41% |
| 1994～2003年 | 6% | 9% | 7% | 2% | 1% | ―― | 24% |
| 2004～13年 | 4% | 9% | 9% | ―― | ―― | ―― | 22% |
| 2014～18年 | 2% | 4% | 1% | ―― | ―― | 1% | 9% |
| 2019～21年 | 1% | 1% | 1% | ―― | ―― | ―― | 4% |
| 小計 | 22% | 36% | 31% | 5% | 3% | 2% | 100% |
投資開始以来の成績、残念さんの90%超が凹み
投資開始以来の運用成績を見たのが、以下の2つの表になる。
先に触れたように、残念さんは2019年以降に投資を始めた人は30%ほどになる。にもかかわらず資産を減らした人は90%を超えている。つまり、投資歴に関わらず成績不振に陥っている（下の表）。
■投資開始以来の損益・資産増減の動向
| 順位 | 億り人 | 割合 | バガー | 割合 | 残念さん | 割合 |
| 1位 | 利益・資産増 | 94.0% | 利益・資産増 | 100.0% | 損失・資産減 | 91.5% |
| 2位 | 損失・資産減 | 4.0% | ―― | ―― | 利益・資産増 | 5.3% |
| 3位 | 変化なし | 2.0% | ―― | ―― | 変化なし | 1.8% |
| 4位 | ―― | ―― | ―― | ―― | わからない | 1.4% |
それを示すのが、下の表で、投資歴が20年や30年を超える人でも損失・資産減となっている人の割合が一定数いることがわかる。
■残念さんの投資歴と投資開始以来の成績
| 投資歴 | 損失・資産減 | 利益・資産増 | 変化なし | わからない |
| 1993年以前 | 16% | 20% | 40% | 50% |
| 1994～2003年 | 10% | 13% | 0% | 0% |
| 2004～13年 | 20% | 53% | 0% | 25% |
| 2014～18年 | 23% | 13% | 20% | 25% |
| 2019～21年 | 31% | 0% | 40% | 0% |
| 小計 | 100% | 100% | 100% | 100% |
投資開始以来のパフォーマンス、億り人とバガーの最多は「2倍～5倍未満」
投資開始以来のパフォーマンスの内訳を見たのが、以下の表になる。億り人とバガーの最多は「2倍～5倍未満」に対して、残念さんでは「10～30%未満」となっている。
■投資開始以来のプラス・リターン動向
| 順位 | 億り人 | 割合 | バガー | 割合 | 残念さん | 割合 |
| 1位 | 2倍～5倍未満 | 23.4% | 2倍～5倍未満 | 43.6% | 10～30％未満 | 26.7% |
| 2位 | 20倍以上 | 17.0% | 5倍～10倍未満 | 21.4% | 5％未満 | 20.0% |
| 3位 | 10倍～20倍未満 | 11.7% | 10倍～20倍未満 | 18.6% | 30～50％未満 | 20.0% |
| 4位 | 10～30％未満 | 10.6% | 20倍以上 | 16.4% | 5～10％未満 | 13.3% |
| 5位 | 5倍～10倍未満 | 9.6% | ―― | ―― | 80～100％未満 | 13.3% |
| 6位 | わからない | 9.6% | ―― | ―― | 2倍～5倍未満 | 6.7% |
| 7位 | 30～50％未満 | 6.4% | ―― | ―― | ―― | ―― |
| 8位 | 50～80％未満 | 6.4% | ―― | ―― | ―― | ―― |
| 9位 | 5％未満 | 2.1% | ―― | ―― | ―― | ―― |
| 10位 | 5～10％未満 | 2.1% | ―― | ―― | ―― | ―― |
| 11位 | 80～100％未満 | 1.1% | ―― | ―― | ―― | ―― |
億り人の投資歴別のプラス・リターン率を見ると、投資歴が長くなるほど高いパフォーマンスを上げている状況が見て取れる（下の表の左上部分）。
■億り人の投資開始以来のプラス・リターンと投資歴の動向
| 1993 年以前 | 1994～ 2003年 | 2004 ～13年 | 2014 ～18年 | 2019 ～21年 | 2022 年以降 | |
| 20倍以上 | 4% | 6% | 5% | 1% | ―― | ―― |
| 10倍～20倍未満 | 6% | ―― | 3% | 1% | 1% | |
| 5倍～10倍未満 | 5% | 3% | 1% | ―― | ―― | ―― |
| 2倍～5倍未満 | 13% | 5% | 4% | 1% | ―― | ―― |
| 80～100％未満 | ―― | 1% | ―― | ―― | ―― | ―― |
| 50～80％未満 | 3% | 1% | 1% | 1% | ||
| 30～50％未満 | 3% | 2% | ―― | ―― | ―― | 1% |
| 10～30％未満 | 4% | 3% | 1% | 1% | 1% | |
| 5～10％未満 | 1% | ―― | 1% | ―― | ―― | ―― |
| 5％未満 | 2% | ―― | ―― | ―― | ―― | ―― |
| わからない | 7% | ―― | 1% | 1% | ||
| 小計 | 50% | 22% | 18% | 5% | 3% | 1% |
マイナス・リターン率では、残念さんの中には「元本を超える減少」と回答した人が8.5%いた。
■投資開始以来のマイナス・リターン動向
| 順位 | 億り人 | 割合 | バガー | 割合 | 残念さん | 割合 |
| 1位 | ▲5％未満 | 25.0% | ―― | ―― | ▲10～▲30％未満 | 28.1% |
| 2位 | ▲5～▲10％未満 | 25.0% | ―― | ―― | ▲5～▲10％未満 | 18.5% |
| 3位 | ▲10～▲30％未満 | 25.0% | ―― | ―― | ▲30～▲50％未満 | 18.1% |
| 4位 | ▲30～▲50％未満 | 25.0% | ―― | ―― | ▲50～▲80％未満 | 13.8% |
| 5位 | ―― | ―― | ―― | ―― | 元本を超える減少 | 8.5% |
| 6位 | ―― | ―― | ―― | ―― | ▲80～▲100％ | 6.2% |
| 7位 | ―― | ―― | ―― | ―― | ▲5％未満 | 5.0% |
| 8位 | ―― | ―― | ―― | ―― | わからない | 1.9% |
足元のパフォーマンス、億り人・バガーの約80%が勝ち
足元の成績を見ると億り人とバガーとも、約80%が勝ちとなっている。
■足元の損益動向
| 順位 | 億り人 | 割合 | バガー | 割合 | 残念さん | 割合 |
| 1位 | 利益・含み益 | 77.0% | 利益・含み益 | 81.4% | 損失・含み損 | 100.0% |
| 2位 | 損失・含み損 | 15.0% | 損失・含み損 | 10.0% | ―― | ―― |
| 3位 | 変化なし | 8.0% | 変化なし | 8.6% | ―― | ―― |
両者のプラス・リターン率は「5～10%未満」がトップで、次に「10～30%未満」となっている。
■足元のプラス・リターン動向
| 順位 | 億り人 | 割合 | バガー | 割合 | 残念さん | 割合 |
| 1位 | 5～10％未満 | 44.2% | 5～10％未満 | 34.2% | ―― | ―― |
| 2位 | 10～30％未満 | 24.7% | 10～30％未満 | 28.1% | ―― | ―― |
| 3位 | 30～50％未満 | 13.0% | 5％未満 | 14.0% | ―― | ―― |
| 4位 | 5％未満 | 7.8% | 30～50％未満 | 11.4% | ―― | ―― |
| 5位 | 50～80％未満 | 3.9% | 2倍～3倍未満 | 5.3% | ―― | ―― |
| 6位 | 2倍～3倍未満 | 3.9% | わからない | 3.5% | ―― | ―― |
| 7位 | わからない | 2.6% | 50～80％未満 | 2.6% | ―― | ―― |
マイナス・リターン率で最多なのは、億り人では「▲5～▲10%未満」、バガーでは「▲5%未満」となっている。これに対して、残念さんは「▲10～▲30%未満」と落ち込みが大きくなっている。
■足元のマイナス・リターン動向
| 順位 | 億り人 | 割合 | バガー | 割合 | 残念さん | 割合 |
| 1位 | ▲5～▲10％未満 | 46.7% | ▲5％未満 | 50.0% | ▲10～▲30％未満 | 36.3% |
| 2位 | ▲10～▲30％未満 | 26.7% | ▲5～▲10％未満 | 28.6% | ▲5～▲10％未満 | 26.8% |
| 3位 | ▲5％未満 | 20.0% | ▲10～▲30％未満 | 21.4% | ▲30～▲50％未満 | 12.0% |
| 4位 | ▲30～▲50％未満 | 6.7% | ―― | ―― | ▲5％未満 | 10.9% |
| 5位 | ―― | ―― | ―― | ―― | ▲50～▲80％未満 | 5.3% |
| 6位 | ―― | ―― | ―― | ―― | 元本を超える減少 | 4.6% |
| 7位 | ―― | ―― | ―― | ―― | ▲80～▲100％ | 2.8% |
| 8位 | ―― | ―― | ―― | ―― | わからない | 1.4% |
22年は億り人とバガーの70%が勝ち
主要株価指数の年間騰落率がマイナスとなった22年の成績について見ると、億り人とバガーの70%の人が勝ちと回答している（下の表）。
■22年の損益動向
| 順位 | 億り人 | 割合 | バガー | 割合 | 残念さん | 割合 |
| 1位 | 利益・含み益 | 71.0% | 利益・含み益 | 70.0% | 損失・含み損 | 100.0% |
| 2位 | 損失・含み損 | 20.0% | 損失・含み損 | 21.4% | ―― | ―― |
| 3位 | 変化なし | 9.0% | 変化なし | 8.6% | ―― | ―― |
22年のプラス・リターン率の1位と2位は、億り人とバガーで同じだったが、3～7位が異なっている。
■22年のプラス・リターン動向
| 順位 | 億り人 | 割合 | バガー | 割合 | 残念さん | 割合 |
| 1位 | 10～30％未満 | 33.8% | 10～30％未満 | 33.7% | ―― | ―― |
| 2位 | 5～10％未満 | 32.4% | 5～10％未満 | 25.5% | ―― | ―― |
| 3位 | 50～80％未満 | 9.9% | 30～50％未満 | 11.2% | ―― | ―― |
| 4位 | 5％未満 | 8.5% | 2倍～5倍未満 | 9.2% | ―― | ―― |
| 5位 | 30～50％未満 | 7.0% | 5％未満 | 8.2% | ―― | ―― |
| 6位 | 2倍～5倍未満 | 5.6% | 50～80％未満 | 8.2% | ―― | ―― |
| 7位 | 10倍～20倍未満 | 1.4% | 80～100％未満 | 2.0% | ―― | ―― |
| 8位 | わからない | 1.4% | わからない | 2.0% | ―― | ―― |
| 9位 | ―― | ―― | ―― | ―― | ―― | ―― |
| 10位 | ―― | ―― | ―― | ―― | ―― | ―― |
| 11位 | ―― | ―― | ―― | ―― | ―― | ―― |
■22年のマイナス・リターン動向
| 順位 | 億り人 | 割合 | バガー | 割合 | 残念さん | 割合 |
| 1位 | ▲10～▲30％未満 | 45.0% | ▲10～▲30％未満 | 40.0% | ▲10～▲30％未満 | 34.5% |
| 2位 | ▲5％未満 | 20.0% | ▲5％未満 | 26.7% | ▲5～▲10％未満 | 24.3% |
| 3位 | ▲5～▲10％未満 | 20.0% | ▲5～▲10％未満 | 20.0% | ▲30～▲50％未満 | 16.2% |
| 4位 | ▲30～▲50％未満 | 10.0% | ▲30～▲50％未満 | 10.0% | ▲50～▲80％未満 | 7.4% |
| 5位 | わからない | 5.0% | わからない | 3.3% | ▲5％未満 | 6.7% |
| 6位 | ―― | ―― | ―― | ―― | 元本を超える減少 | 6.0% |
| 7位 | ―― | ―― | ―― | ―― | ▲80～▲100％ | 2.8% |
| 8位 | ―― | ―― | ―― | ―― | わからない | 2.1% |
19～21年は億り人とバガーとも80%前後が勝ち
19～21年の3年間の勝敗では、億り人とバガーとも80%前後が勝ちとなっている。
■21年の勝敗動向
| 順位 | 億り人 | 割合 | バガー | 割合 | 残念さん | 割合 |
| 1位 | 勝ち | 84.0% | 勝ち | 80.7% | 負け | 100.0% |
| 2位 | 負け | 11.0% | 負け | 15.0% | ||
| 3位 | 不明・投資せず | 5.0% | 不明・投資せず | 4.3% |
■20年の勝敗動向
| 順位 | 億り人 | 割合 | バガー | 割合 | 残念さん | 割合 |
| 1位 | 勝ち | 77.0% | 勝ち | 77.1% | 負け | 100.0% |
| 2位 | 負け | 18.0% | 負け | 20.0% | ―― | ―― |
| 3位 | 不明・投資せず | 5.0% | 不明・投資せず | 2.9% | ―― | ―― |
■19年の勝敗動向
| 順位 | 億り人 | 割合 | バガー | 割合 | 残念さん | 割合 |
| 1位 | 勝ち | 80.0% | 勝ち | 84.3% | 負け | 100.0% |
| 2位 | 負け | 10.0% | 負け | 8.6% | ―― | ―― |
| 3位 | 不明・投資せず | 10.0% | 不明・投資せず | 7.1% | ―― | ―― |
保有銘柄数、億り人は「多」、バガーは「多少」、残念さんは「少」
保有銘柄数の動向を見ると、億り人は「多」、バガーは「多少」、残念さんは「少」といった状況。各1位は、億り人が「101以上」、バガーが「21～50」、残念さんが「1～5」になる。
■足元の保有銘柄数
| 順位 | 億り人 | 割合 | バガー | 割合 | 残念さん | 割合 |
| 1位 | 101以上 | 31.0% | 21～50 | 24.3% | 1～5 | 43.3% |
| 2位 | 21～50 | 26.0% | 11～20 | 19.3% | 6～10 | 23.9% |
| 3位 | 51～100 | 13.0% | 101以上 | 19.3% | 11～20 | 15.5% |
| 4位 | 6～10 | 11.0% | 51～100 | 16.4% | 21～50 | 10.6% |
| 5位 | 11～20 | 10.0% | 6～10 | 11.4% | 101以上 | 1.8% |
| 6位 | 1～5 | 9.0% | 1～5 | 8.6% | 51～100 | 1.4% |
残念さんの保有銘柄数が少ないのは億り人やバガーと比べて運用資産額が小さいことが影響していると見られる。下の表は、全回答者について保有銘柄数と運用資産額の関係を見たものになる。
運用額が小さいと保有銘柄が少なく、運用額が大きくなると保有銘柄数が増える関係となっている。
■全回答者の運用資産別の保有銘柄の割合
| 1～5 | 6～10 | 11～20 | 21～50 | 51～100 | 101以上 | 小計 | |
| 100万円未満 | 33% | 10% | 3% | 2% | 1% | 2% | 13% |
| 100万～300万円未満 | 31% | 32% | 16% | 7% | 4% | 6% | 22% |
| 300万～500万円未満 | 14% | 19% | 19% | 11% | 2% | 1% | 15% |
| 500万～1000万円未満 | 11% | 20% | 27% | 23% | 11% | 1% | 18% |
| 1000万～2000万円未満 | 7% | 12% | 18% | 25% | 19% | 13% | 14% |
| 2000万～3000万円未満 | 2% | 3% | 7% | 11% | 17% | 9% | 6% |
| 3000万～5000万円未満 | 1% | 1% | 5% | 11% | 23% | 13% | 5% |
| 5000万～1億円未満 | 1% | 1% | 4% | 7% | 16% | 28% | 4% |
| 1億円以上 | 1% | 1% | 1% | 4% | 6% | 28% | 3% |
| 小計 | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% |
金融資産に占める日本株資産の割合を見ると、億り人とバガーの1位は「90%台」だったが、残念さんでは「100%」だった。
■日本株の全体資産に占める比率
| 順位 | 億り人 | 割合 | バガー | 割合 | 残念さん | 割合 |
| 1位 | 90％台 | 23.0% | 90％台 | 19.3% | 100% | 26.4% |
| 2位 | 100% | 23.0% | 80％台 | 17.9% | 30％台 | 11.3% |
| 3位 | 70％台 | 16.0% | 70％台 | 14.3% | 20％台 | 9.9% |
| 4位 | 80％台 | 13.0% | 100% | 12.9% | 50％台 | 9.5% |
| 5位 | 60％台 | 7.0% | 60％台 | 9.3% | 1～9％ | 8.8% |
| 6位 | 30％台 | 6.0% | 30％台 | 7.9% | 80％台 | 7.4% |
| 7位 | 40％台 | 4.0% | 40％台 | 7.9% | 10％台 | 7.0% |
| 8位 | 50％台 | 3.0% | 50％台 | 7.1% | 90％台 | 5.6% |
| 9位 | 10％台 | 2.0% | 20％台 | 2.1% | 40％台 | 4.9% |
| 10位 | 20％台 | 2.0% | 10％台 | 1.4% | 60％台 | 3.9% |
| 11位 | 不明 | 1.0% | 70％台 | 3.2% | ||
| 12位 | ―― | ―― | ―― | ―― | 不明 | 2.1% |
保有銘柄数と日本株資産の配分比率の動向を見ると、残念さんのフォーマンスが停滞している一因に、分散投資によるリスク分散が効いていない可能性がある。
ただ、これは残念さんが意図して集中投資を選んでいるのではない可能性もある。日本株では株価と最低投資金額の単位が異なり、1銘柄保有するのに10万円、時には100万円単位の金額になってしまうこともあるからだ。
アメ株で、アップル<AAPL>やマイクロソフト<MSFT>のような時価総額が100兆円を超えるような優良銘柄が、日本円で10万円に満たない額で購入できるが、日本では時価総額が最大のトヨタ自動車<7203>を購入するのに、足元で20万円近く必要になる。次に時価総額の大きいソニーグループ<6758>に至っては130万円を超えてしまう。
「貯蓄から投資へ」のスローガンを実りあるものにするには、1株単位の購入が日本株の基本形になる環境づくりが必要だろう。
話を戻すと残念さんの場合、金融資産に対する日本株の配分が「30%台」「20%台」の人も多い（上の表の右上）。
配分比率を抑えている人の場合は、変動リスクを緩和している一方で、上昇モメンタム（騰勢）の波を掴みきれないデメリットを受けている可能性がある。これは次回の記事で見る「平均的な保有期間」からも想定できる。
残念さんの含み益が最大の銘柄、3位にNF日経レバ<1570>
残念さんの成績不振に陥っている理由で、最もわかりやすいのが銘柄選びだろう。それを見たのが、次に挙げた「足元で含み益と含み損が最大の銘柄」ランキングだ。
足元で、残念さんの含み益の大きい銘柄のトップ3は、
三菱UFJ<8306>、
オリックス<8591>、
NF日経レバ<1570>
――となっている。
第1回記事で紹介した全回答者のランキングのトップ3は、
三菱UFJ<8306>、
日本製鉄<5401>、
三井住友FG<8316>
――だった。残念さんでは3位のNF日経レバ<1570>は、全体では25位。残念さんの場合、値動きの激しいブルベア型のETF（上場投資信託）にリターンを依存しているような状況で、この点に改善点があるかもしれない。
残念さんの含み損が最大の銘柄はSBG
含み損が最大の銘柄のトップ3については、残念さんの場合は、
ソフトバンクグループ<9984>、
アンジェス<4563>、
明光ネットワークジャパン<4668>
――となっている。
全回答者では
トヨタ自動車<7203>、
日本M&Aセンターホールディングス<2127>、
アンジェス<4563>
――だった。
なお、億り人とバガーのそれぞれのランキングは、次ページの株探プレミアム会員専用ページで閲覧可能となっている。
次回は投資スタイルやスタイル別の注目指標、平均的な銘柄保有期間や売買益期待の銘柄ランキングなどを紹介する。
■残念さんの含み益が最大の銘柄（20位以内）と関連情報
| 順位 | 銘柄名 <コード> | 時価総額 | 株価 (円) | 52週高値 （円） | 52週 高値日 | 52週安値 （円） | 52週 安値日 |
| 1位 | 三菱UFJ <8306> | 11兆9988億円 | 945.7 | 999.5 | 2023/02/20 | 632.6 | 2022/10/03 |
| 1位 | オリックス <8591> | 3兆0025億円 | 2431.5 | 2535 | 2022/06/09 | 2011.5 | 2022/10/03 |
| 3位 | NF日経レバ <1570> | 1866億円 | 17705 | 17795 | 2023/05/18 | 12185 | 2022/06/20 |
| 3位 | 武田 <4502> | 7兆0665億円 | 4466 | 4629 | 2023/05/09 | 3497 | 2022/06/17 |
| 3位 | 中山鋼 <5408> | 528億円 | 837 | 1205 | 2023/02/28 | 405 | 2022/05/19 |
| 6位 | ジーエヌアイ <2160> | 519億円 | 1092 | 2015 | 2022/08/16 | 997 | 2022/05/12 |
| 6位 | 円谷フィHD <2767> | 1666億円 | 2400 | 2530 | 2023/05/18 | 415 | 2022/07/07 |
| 6位 | エニーカラー <5032> | 1727億円 | 5590 | 13790 | 2022/10/27 | 3930 | 2023/03/15 |
| 6位 | ワイエイシイ <6298> | 288億円 | 2952 | 3075 | 2023/05/12 | 1180 | 2022/10/03 |
| 6位 | ソニーG <6758> | 17兆3020億円 | 13720 | 13840 | 2023/05/18 | 9213 | 2022/10/03 |
| 6位 | 商船三井 <9104> | 1兆1385億円 | 3145 | 3845 | 2022/08/03 | 2578 | 2022/10/03 |
| 6位 | NTT <9432> | 15兆0495億円 | 4155 | 4334 | 2023/05/15 | 3674 | 2022/08/17 |
| 13位 | JT <2914> | 6兆1280億円 | 3064 | 3069 | 2023/05/17 | 2172 | 2022/04/27 |
| 13位 | RIZAP <2928> | 929億円 | 167 | 200 | 2023/02/20 | 135 | 2022/09/28 |
| 13位 | ヒューリック <3003> | 9269億円 | 1207 | 1223 | 2023/05/18 | 1007 | 2023/01/17 |
| 13位 | じげん <3679> | 764億円 | 684 | 692 | 2023/05/18 | 277 | 2022/05/13 |
| 13位 | リミックス <3825> | 315億円 | 257 | 740 | 2022/06/13 | 206 | 2023/02/15 |
| 13位 | アドソル日進 <3837> | 168億円 | 1792 | 1910 | 2023/05/09 | 1290 | 2022/12/28 |
| 13位 | Aバランス <3856> | 1431億円 | 8230 | 13620 | 2023/05/16 | 682 | 2022/04/27 |
| 13位 | 信越化 <4063> | 8兆3758億円 | 4138 | 4299 | 2023/03/31 | 2837 | 2022/09/30 |
| 13位 | アンジェス <4563> | 198億円 | 106 | 413 | 2022/05/24 | 95 | 2023/04/26 |
| 13位 | ブライトパス <4594> | 89億円 | 141 | 270 | 2022/11/08 | 61 | 2022/10/14 |
| 13位 | ENEOS <5020> | 1兆4427億円 | 475.7 | 580.8 | 2022/06/09 | 436.4 | 2023/01/05 |
| 13位 | 弁護士COM <6027> | 705億円 | 3155 | 4665 | 2022/07/21 | 2222 | 2023/03/16 |
| 13位 | QDレーザ <6613> | 254億円 | 660 | 874 | 2023/04/20 | 407 | 2022/05/13 |
| 13位 | アドテスト <6857> | 2兆7429億円 | 14320 | 14460 | 2023/05/18 | 6600 | 2022/10/03 |
| 13位 | 三菱自 <7211> | 6840億円 | 459 | 665 | 2022/11/08 | 306 | 2022/04/25 |
| 13位 | 伊藤忠 <8001> | 7兆6661億円 | 4837 | 4845 | 2023/05/18 | 3478 | 2022/10/03 |
| 13位 | イオン <8267> | 2兆4867億円 | 2852 | 2907 | 2022/11/22 | 2145 | 2022/06/17 |
| 13位 | 日本取引所 <8697> | 1兆2126億円 | 2294 | 2300 | 2023/05/18 | 1811 | 2022/05/19 |
| 13位 | JR九州 <9142> | 4963億円 | 3155 | 3235 | 2022/10/18 | 2517 | 2022/05/10 |
| 13位 | ANAHD <9202> | 1兆5163億円 | 3131 | 3187 | 2023/05/18 | 2337 | 2022/07/07 |
| 13位 | マイクロ波 <9227> | 273億円 | 1776 | 3105 | 2022/11/21 | 539 | 2022/06/24 |
| 13位 | 東電HD <9501> | 7730億円 | 481 | 664 | 2022/07/05 | 416 | 2023/01/13 |
| 13位 | SBG <9984> | 7兆6440億円 | 5200 | 7180 | 2022/11/11 | 4491 | 2022/05/12 |
注:回答数は183。銘柄名は略称。5月18日終値時点。出所:QUICK・ファクトセット。以下同。52週高値・安値は調整前
■残念さんの含み損が最大の銘柄（20位以内）と関連情報
| 順位 | 銘柄名 <コード> | 時価総額 | 株価 (円) | 52週高値 （円） | 52週 高値日 | 52週安値 （円） | 52週 安値日 |
| 1位 | SBG <9984> | 7兆6440億円 | 5200 | 7180 | 2022/11/11 | 4491 | 2022/05/12 |
| 2位 | アンジェス <4563> | 198億円 | 106 | 413 | 2022/05/24 | 95 | 2023/04/26 |
| 3位 | エムスリー <2413> | 2兆1048億円 | 3100 | 5101 | 2022/08/19 | 2993.5 | 2023/05/08 |
| 3位 | RIZAP <2928> | 929億円 | 167 | 200 | 2023/02/20 | 135 | 2022/09/28 |
| 3位 | ヘリオス <4593> | 195億円 | 307 | 825 | 2022/05/11 | 247 | 2022/12/26 |
| 3位 | WSCOPE <6619> | 624億円 | 1131 | 3175 | 2022/09/15 | 826 | 2022/05/12 |
| 3位 | レーザーテク <6920> | 1兆9319億円 | 20490 | 29645 | 2022/11/16 | 14320 | 2022/10/03 |
| 8位 | VIX短期 <1552> | 272億円 | 990 | 2855 | 2022/05/10 | 989 | 2023/05/18 |
| 8位 | INPEX <1605> | 2兆0703億円 | 1493 | 1831 | 2022/06/09 | 1293 | 2022/07/07 |
| 8位 | アジアGHD <1783> | 88億円 | 52 | 83 | 2022/11/24 | 50 | 2022/10/13 |
| 8位 | フロンテオ <2158> | 238億円 | 605 | 1613 | 2022/04/26 | 583 | 2023/03/16 |
| 8位 | CAICAD <2315> | 59億円 | 49 | 181 | 2022/06/15 | 47 | 2023/05/18 |
| 8位 | ファーマF <2929> | 518億円 | 1781 | 1872 | 2022/04/26 | 1114 | 2022/09/22 |
| 8位 | ラクーンHD <3031> | 157億円 | 707 | 1899 | 2022/06/24 | 699 | 2023/05/18 |
| 8位 | フジタコーポ <3370> | 9億円 | 277 | 417 | 2022/09/20 | 199 | 2022/06/22 |
| 8位 | じげん <3679> | 764億円 | 684 | 692 | 2023/05/18 | 277 | 2022/05/13 |
| 8位 | リミックス <3825> | 315億円 | 257 | 740 | 2022/06/13 | 206 | 2023/02/15 |
| 8位 | GW <3936> | 79億円 | 218 | 625 | 2022/04/26 | 206 | 2022/12/29 |
| 8位 | スパイダー <4192> | 222億円 | 638 | 940 | 2022/12/14 | 350 | 2022/06/20 |
| 8位 | メルカリ <4385> | 4573億円 | 2827 | 3195 | 2023/02/08 | 1850 | 2022/06/23 |
| 8位 | ミンカブ <4436> | 273億円 | 1820 | 3015 | 2022/06/09 | 1630 | 2023/04/27 |
| 8位 | HENNGE <4475> | 259億円 | 796 | 1370 | 2022/08/16 | 701 | 2023/04/07 |
| 8位 | Aiins <4488> | 166億円 | 4145 | 6330 | 2022/11/17 | 3650 | 2022/05/13 |
| 8位 | エーザイ <4523> | 2兆4485億円 | 8256 | 10050 | 2022/12/01 | 5011 | 2022/06/17 |
| 8位 | そーせい <4565> | 2355億円 | 2875 | 2913 | 2023/05/15 | 991 | 2022/06/20 |
| 8位 | シンバイオ <4582> | 143億円 | 361 | 930 | 2022/05/23 | 356 | 2023/05/17 |
| 8位 | ZHD <4689> | 2兆7801億円 | 364.2 | 522.3 | 2022/04/27 | 326 | 2022/12/28 |
| 8位 | サイフューズ <4892> | 84億円 | 1078 | 2468 | 2022/12/05 | 922 | 2023/02/15 |
| 8位 | Pアンチエイ <4934> | 99億円 | 1138 | 4300 | 2022/06/09 | 1134 | 2023/05/18 |
| 8位 | エニーカラー <5032> | 1727億円 | 5590 | 13790 | 2022/10/27 | 3930 | 2023/03/15 |
| 8位 | 日本電解 <5759> | 149億円 | 1646 | 3840 | 2022/04/25 | 1479 | 2023/01/10 |
| 8位 | 弁護士COM <6027> | 705億円 | 3155 | 4665 | 2022/07/21 | 2222 | 2023/03/16 |
| 8位 | QDレーザ <6613> | 254億円 | 660 | 874 | 2023/04/20 | 407 | 2022/05/13 |
| 8位 | アルプスアル <6770> | 2759億円 | 1258 | 1540 | 2022/06/09 | 1028 | 2022/10/03 |
| 8位 | INC <7078> | 92億円 | 925 | 1485 | 2022/09/13 | 785 | 2022/05/17 |
| 8位 | イオン <8267> | 2兆4867億円 | 2852 | 2907 | 2022/11/22 | 2145 | 2022/06/17 |
| 8位 | 乾汽船 <9308> | 355億円 | 1362 | 2244 | 2023/02/28 | 1290 | 2023/05/17 |
| 8位 | レノバ <9519> | 1282億円 | 1620 | 3995 | 2022/09/14 | 1432 | 2022/05/10 |
※当該情報は、一般情報の提供を目的としたものであり、有価証券その他の金融商品に関する助言または推奨を行うものではありません。
