売買益期待が最大のトップ銘柄、うまい人は高配当、半導体のどっち！
第2回 日経平均4万円時代の勝ち技（データ分析 投資レベル編その2）
～個人投資家4079人調査で判明～
筆者／真弓重孝 = 『株探』編集部・編集統括プロデューサー
ビジネス誌、マネー誌などを経て、2018年4月にみんかぶ（現ミンカブ・ジ・インフォノイド）に入社。現在に至る。
第1回「『うまい人』の含み益が大きい銘柄をランキング、レーザーテックの順位は？」を読む
やはり、うまい人（上級者）は、まあうまい人（中級者）やこれからの人（初級者・初心者）よりも、儲けている割合が高く、市場平均をアウトパフォームする割合でも差を付けている――。
前回の記事では、これらについて確認した。うまい人はなぜうまいのか。その背景を、今回から複数回に分けて探っていく。今回注目するのは、以下の6項目になる。
| 見ていく項目 |
| 1、メーンの投資スタイル |
| 2、スタイル別の注目指標および情報 |
| 3、投資対象にする主なサイズ（時価総額） |
| 4、平均的な保有期間 |
| 5、信用取引の利用動向 |
| 6、売買益期待が大きい銘柄のランキング |
これらを確認していく前に、前回記事で触れた年間成績の平均リターン率を示す（下の棒グラフ）。平均値を算出したのは、リターン率を回答してもらった今年（24年春時点）と昨年（23年）のものになる。
緑色の棒グラフが、うまい人の成績で、青色はまあうまい人に、茶色はこれからの人なる。参考までに左端に、全回答者の平均を紫色で示した。グラフの左半分が24年、右半分が23年の結果で、グラフが上向きなのがプラスのリターン率、逆がマイナスのリターン率になる。
■24年春時点と23年のカテゴリー別の平均騰落率の目安
注:平均騰落率の計算は、調査の選択肢で示したリターンの中央値を設定し、回答人数から加重平均した。
選択肢によって、中央値以外、たとえば選択肢の最大値や最小値に相当する値などに設定。▲はマイナス、以下同
どちらの年もうまい人のプラス・リターンはまあうまい人とこれからの人を10ポイント以上アウトパフォームしている。またマイナスのリターンについても、まあうまい人とこれからの人よりも低い水準で収まっている。
この差をもたらした背景を、これから探っていく。まずは、メーンとする投資スタイルだ。
1、 メーンの投資スタイル
「うまい人」は1位が配当・株主優待派、2位がバリューで、グロース派は3位。
これに対して、「まあうまい人」「これからの人」はグロース派がトップもしくは2位。
「うまい人」は、最近のバリュー優位、配当銘柄物色の流れに乗った可能性あり。
また「うまい人」はテクニカル・需給派の割合が他の2者より低めとなっているのも特徴。
「うまい人」は1位が配当・株主優待派、2位がバリューで、グロース派は3位。
これに対して、「まあうまい人」「これからの人」はグロース派がトップもしくは2位。
「うまい人」は、最近のバリュー優位、配当銘柄物色の流れに乗った可能性あり。
また「うまい人」はテクニカル・需給派の割合が他の2者より低めとなっているのも特徴。
■投資スタイルの内訳
| 順位 | うまい人 | 割合 | まあうまい人 | 割合 | これからの人 | 割合 |
| 1位 | 配当・株主優待 | 33.8% | グロース | 30.0% | 配当・株主優待 | 28.0% |
| 2位 | バリュー | 32.1% | バリュー | 28.7% | グロース | 27.0% |
| 3位 | グロース | 22.2% | 配当・株主優待 | 25.3% | バリュー | 25.1% |
| 4位 | テクニカル・需給 | 4.2% | テクニカル・需給 | 8.8% | テクニカル・需給 | 10.6% |
| 5位 | その他 | 4.2% | テーマ | 3.7% | テーマ | 4.9% |
| 6位 | テーマ | 1.4% | その他 | 2.3% | その他 | 3.3% |
| 7位 | イベント・カタリスト | 1.1% | イベント・カタリスト | 0.9% | イベント・カタリスト | 0.9% |
| 8位 | オプション・先物 | 1.1% | オプション・先物 | 0.5% | オプション・先物 | 0.2% |
■スタイル別および配当関連の主要指数のパフォーマンス
| 年 | TOPIXバリュー | TOPIX グロース | 高配当株50 | 累進配当 | 連続増配 |
| 24年3月末 | 20.5% | 13.5% | 18.4% | 22.6% | 8.1% |
| 23年 | 28.3% | 21.5% | 35.3% | 21.9% | 21.7% |
| 22年 | 5.2% | ▲14.5% | 15.6% | 22.3% | ▲3.3% |
| 21年 | 14.5% | 6.6% | 24.3% | 18.4% | 3.8% |
| 20年 | ▲7.3% | 17.2% | ▲12.8% | ▲9.3% | 14.0% |
2、 配当・優待派の注目指標・情報
3者とも上位6に「利回り」「株価水準」「優待内容」「減・無配」「増配」「財務」が入る。
「ディフェンシブ銘柄」で明確な違いが見られ、「うまい人」は7位、他の2者は10位。
「うまい人」は、配当の安定性重視からディフェンシブにこだわっている可能性も。
3者とも上位6に「利回り」「株価水準」「優待内容」「減・無配」「増配」「財務」が入る。
「ディフェンシブ銘柄」で明確な違いが見られ、「うまい人」は7位、他の2者は10位。
「うまい人」は、配当の安定性重視からディフェンシブにこだわっている可能性も。
■配当・優待狙い派の注目指標・情報
| 順位 | うまい人 | 割合 | まあうまい人 | 割合 | これからの人 | 割合 |
| 1位 | 利回りが高い | 22.7% | 利回りが高い | 23.9% | 利回りが高い | 23.9% |
| 2位 | 株価が割安水準 | 16.3% | 株価が割安水準 | 16.7% | 優待内容 | 15.3% |
| 3位 | 優待内容 | 12.7% | 優待内容 | 14.8% | 株価が割安水準 | 15.0% |
| 4位 | 減配・無配リスク | 12.5% | 減配・無配リスク | 11.2% | 減配・無配リスク | 12.0% |
| 5位 | 連続増配の状況 | 12.5% | 連続増配の状況 | 11.2% | 連続増配の状況 | 11.1% |
| 6位 | 財務基盤の安定性 | 10.4% | 財務基盤の安定性 | 9.2% | 財務基盤の安定性 | 9.5% |
| 7位 | ディフェンシブ銘柄 | 4.1% | 時価総額の水準 | 3.2% | 優待の改悪・廃止リスク | 3.0% |
| 8位 | 時価総額の水準 | 2.7% | 優待の改悪・廃止リスク | 2.8% | 時価総額の水準 | 3.0% |
| 9位 | 適時開示 | 2.0% | 適時開示 | 2.5% | 適時開示 | 2.6% |
| 10位 | 優待の改悪・廃止リスク | 1.4% | ディフェンシブ銘柄 | 2.4% | ディフェンシブ銘柄 | 1.6% |
| 11位 | ネットキャッシュの状況 | 0.9% | ネットキャッシュの状況 | 0.9% | その他 | 1.5% |
| 12位 | その他 | 0.9% | 大株主の保有割合 | 0.5% | ネットキャッシュの状況 | 0.7% |
| 13位 | 大株主の保有割合 | 0.7% | その他 | 0.5% | 大株主の保有割合 | 0.5% |
| 14位 | 投信組み入れ動向 | 0.2% | 投信組み入れ動向 | 0.3% | 投信組み入れ動向 | 0.4% |
2、 バリュー派の注目指標・情報
トップ5の項目は、順位に若干の違いはあるが、3者共通。
違いは6位。「うまい人」は「理論株価」が入り、独自の目安へのこだわりも見える。
トップ5の項目は、順位に若干の違いはあるが、3者共通。
違いは6位。「うまい人」は「理論株価」が入り、独自の目安へのこだわりも見える。
■バリュー派の注目指標・情報
| 順位 | うまい人 | 割合 | まあうまい人 | 割合 | これからの人 | 割合 |
| 1位 | 収益バリュー | 19.4% | 収益バリュー | 18.1% | 収益バリュー | 19.2% |
| 2位 | 配当利回り | 14.6% | PBRの水準 | 14.9% | PBRの水準 | 13.3% |
| 3位 | PERの水準 | 14.1% | 配当利回り | 14.1% | PERの水準 | 13.1% |
| 4位 | PBRの水準 | 12.4% | PERの水準 | 14.0% | 配当利回り | 11.9% |
| 5位 | 財務基盤の安定性 | 9.4% | 財務基盤の安定性 | 10.7% | 財務基盤の安定性 | 10.1% |
| 6位 | 理論株価より割安 | 6.2% | 適時開示 | 6.1% | 資産バリュー | 6.5% |
| 7位 | 資産バリュー | 5.7% | 資産バリュー | 5.9% | 適時開示 | 5.8% |
| 8位 | 適時開示 | 5.0% | 理論株価より割安 | 5.1% | 理論株価より割安 | 5.6% |
| 9位 | 時価総額の水準 | 4.5% | 時価総額の水準 | 3.9% | 時価総額の水準 | 5.3% |
| 10位 | 経営陣・経営体制 | 3.7% | 経営陣・経営体制 | 2.3% | 経営陣・経営体制 | 2.6% |
| 11位 | ネットキャッシュの状況 | 1.5% | ネットキャッシュの状況 | 1.9% | その他 | 2.5% |
| 12位 | 大株主の保有割合 | 1.5% | その他 | 1.7% | ネットキャッシュの状況 | 1.8% |
| 13位 | その他 | 1.5% | 大株主の保有割合 | 0.9% | 大株主の保有割合 | 1.5% |
| 14位 | 投信組み入れ動向 | 0.5% | 投信組み入れ動向 | 0.5% | 投信組み入れ動向 | 0.9% |
2、 グロース派の注目指標・情報
トップ8までの項目は3者とも共通し、「うまい人」と「これからの人」は同じ順番で並ぶ。
違いは9位。「うまい人」は「ネットキャッシュの状況」が入った。最近話題のカリスマ投資家の書籍で言及されており、知識の吸収に熱心な「うまい人」が反応した可能性も。
トップ8までの項目は3者とも共通し、「うまい人」と「これからの人」は同じ順番で並ぶ。
違いは9位。「うまい人」は「ネットキャッシュの状況」が入った。最近話題のカリスマ投資家の書籍で言及されており、知識の吸収に熱心な「うまい人」が反応した可能性も。
■グロース派の注目指標・情報
| 順位 | うまい人 | 割合 | まあうまい人 | 割合 | これからの人 | 割合 |
| 1位 | 利益の成長性 | 22.3% | 利益の成長性 | 22.3% | 利益の成長性 | 21.8% |
| 2位 | 売上高の成長性 | 19.3% | 売上高の成長性 | 16.0% | 売上高の成長性 | 18.2% |
| 3位 | セクター・事業の成長性 | 15.1% | 収益性の改善 | 14.6% | セクター・事業の成長性 | 12.1% |
| 4位 | 収益性の改善 | 12.8% | セクター・事業の成長性 | 14.0% | 収益性の改善 | 12.0% |
| 5位 | 適時開示 | 9.4% | 財務基盤の安定性 | 8.5% | 適時開示 | 8.7% |
| 6位 | 財務基盤の安定性 | 6.0% | 適時開示 | 7.3% | 財務基盤の安定性 | 7.5% |
| 7位 | 時価総額の水準 | 4.9% | 時価総額の水準 | 6.2% | 時価総額の水準 | 6.5% |
| 8位 | 経営陣・経営体制 | 4.5% | 経営陣・経営体制 | 3.7% | 経営陣・経営体制 | 3.8% |
| 9位 | ネットキャッシュの状況 | 1.9% | フリーCFの動向 | 2.9% | フリーCFの動向 | 3.1% |
| 10位 | 大株主の保有割合 | 1.1% | その他 | 1.8% | その他 | 2.4% |
| 11位 | その他 | 1.1% | 大株主の保有割合 | 1.3% | 大株主の保有割合 | 1.7% |
| 12位 | フリーCFの動向 | 0.8% | ネットキャッシュの状況 | 1.2% | 投信組み入れ動向 | 1.3% |
| 13位 | 投信組み入れ動向 | 0.8% | 投信組み入れ動向 | 0.3% | ネットキャッシュの状況 | 1.0% |
2、 テクニカル・需給派の注目指標・情報
「うまい人」と他の2者との間に顕著な差が出た。「うまい人」の2位は「適時開示」に対し、
同項目は「まあうまい人」では6位、「これからの人」では10位。
「うまい人」は多くの投資家が注目する会社発の材料を重視する傾向が見られる。
「うまい人」と他の2者との間に顕著な差が出た。「うまい人」の2位は「適時開示」に対し、
同項目は「まあうまい人」では6位、「これからの人」では10位。
「うまい人」は多くの投資家が注目する会社発の材料を重視する傾向が見られる。
■テクニカル・需給派の注目指標・情報
| 順位 | うまい人 | 割合 | まあうまい人 | 割合 | これからの人 | 割合 |
| 1位 | 歩み値 | 11.8% | 出来高の増減 | 13.8% | 出来高の増減 | 15.6% |
| 2位 | 適時開示 | 11.8% | 移動平均線のGC・DC | 12.0% | 移動平均線のGC・DC | 12.7% |
| 3位 | 出来高の増減 | 9.8% | MACD | 9.5% | MACD | 11.1% |
| 4位 | その他 | 9.8% | 移動平均線の乖離率 | 8.5% | 注文気配 | 9.1% |
| 5位 | 注文気配 | 5.9% | 注文気配 | 7.8% | 移動平均線の乖離率 | 7.8% |
| 6位 | 移動平均線のGC・DC | 5.9% | 適時開示 | 6.0% | RSI | 7.5% |
| 7位 | MACD | 5.9% | 歩み値 | 5.5% | ボリンジャー | 7.2% |
| 8位 | RSI | 5.9% | RSI | 5.3% | 信用売り・買い残の変化 | 5.5% |
| 9位 | ストキャス | 5.9% | 信用倍率 | 5.0% | 歩み値 | 5.2% |
| 10位 | 時価総額の水準 | 5.9% | 信用売り・買い残の変化 | 4.8% | 適時開示 | 5.0% |
| 11位 | 移動平均線の乖離率 | 3.9% | ボリンジャー | 4.8% | 一目均衡表 | 2.8% |
| 12位 | 信用売り・買い残の変化 | 3.9% | 時価総額の水準 | 3.5% | 時価総額の水準 | 2.4% |
| 13位 | 信用倍率 | 3.9% | ストキャス | 3.3% | 信用倍率 | 2.3% |
| 14位 | ボリンジャー | 3.9% | その他 | 3.3% | RCI | 2.0% |
| 15位 | RCI | 2.0% | 一目均衡表 | 3.0% | ストキャス | 1.5% |
| 16位 | 一目均衡表 | 2.0% | RCI | 2.8% | 大株主の保有割合 | 1.3% |
| 17位 | 大株主の保有割合 | 2.0% | 大株主の保有割合 | 1.3% | その他 | 1.3% |
2、 テーマ派の注目指標・情報
半導体・AIのツートップは同じも、3位に違い。「うまい人」は「金利上昇メリット」を挙げた。
日米とも転機を迎える金融政策関連に、投資妙味を見出している可能性がある。
半導体・AIのツートップは同じも、3位に違い。「うまい人」は「金利上昇メリット」を挙げた。
日米とも転機を迎える金融政策関連に、投資妙味を見出している可能性がある。
■テーマ派の注目指標・情報
| 順位 | うまい人 | 割合 | まあうまい人 | 割合 | これからの人 | 割合 |
| 1位 | 半導体 | 23.5% | 半導体 | 20.3% | 半導体 | 22.0% |
| 2位 | AI | 11.8% | AI | 17.2% | AI | 20.2% |
| 3位 | 金利上昇メリット | 11.8% | 防衛 | 9.4% | データーセンター | 8.9% |
| 4位 | 円安メリット | 11.8% | 宇宙開発 | 7.8% | 防衛 | 7.0% |
| 5位 | クリーンエネ・環境 | 11.8% | インド | 7.3% | 宇宙開発 | 6.5% |
| 6位 | インバウンド | 11.8% | 金利上昇メリット | 6.3% | クリーンエネ・環境 | 5.7% |
| 7位 | 宇宙開発 | 5.9% | データーセンター | 6.3% | インド | 5.1% |
| 8位 | 円?メリット | 5.9% | 自動運転・EV | 6.3% | 自動運転・EV | 5.1% |
| 9位 | 防衛 | 5.9% | インバウンド | 4.2% | インバウンド | 4.6% |
| 10位 | クリーンエネ・環境 | 3.7% | 金利上昇メリット | 4.3% | ||
| 11位 | その他 | 3.7% | その他 | 3.5% | ||
| 12位 | 円安メリット | 3.1% | 円安メリット | 3.2% | ||
| 13位 | ヘルスケア・少子高齢化 | 2.1% | ヘルスケア・少子高齢化 | 1.9% | ||
| 14位 | 円?メリット | 1.6% | キャッシュレス・暗号資産 | 1.3% | ||
| 15位 | キャッシュレス・暗号資産 | 1.0% | 円?メリット | 0.8% | ||
2、 イベント・カタリスト派の注目指標・情報
大きな差異は見られない。
なお、このスタイルで成果を上げている複数の個人投資家のケースを今後、紹介する予定。カタリストが、いつごろ顕在化するのかを推定するプロセスなどに迫っていく。
大きな差異は見られない。
なお、このスタイルで成果を上げている複数の個人投資家のケースを今後、紹介する予定。カタリストが、いつごろ顕在化するのかを推定するプロセスなどに迫っていく。
■イベント・カタリスト派の注目指標・情報
| 順位 | うまい人 | 割合 | まあうまい人 | 割合 | これからの人 | 割合 |
| 1位 | 決算発表・業績修正 | 23.1% | 決算発表・業績修正 | 22.0% | 決算発表・業績修正 | 23.2% |
| 2位 | 株主優待新設・改善 | 15.4% | 新製品・新技術 | 17.1% | 新製品・新技術 | 11.6% |
| 3位 | 株主還元 | 15.4% | 株主還元 | 12.2% | 株主還元 | 11.6% |
| 4位 | 大株主の保有割合 | 7.7% | 時価総額の水準 | 9.8% | 適時開示 | 10.1% |
| 5位 | アクティビストの関与 | 7.7% | 株式分割 | 7.3% | アクティビストの関与 | 8.7% |
| 6位 | M＆A | 7.7% | 経営体制の変更 | 7.3% | 新高値更新 | 7.3% |
| 7位 | 時価総額の水準 | 7.7% | 大株主の保有割合 | 4.9% | 株式分割 | 7.3% |
| 8位 | 適時開示 | 7.7% | M＆A | 4.9% | M＆A | 7.3% |
| 9位 | その他 | 7.7% | ディストレスト | 4.9% | 株主優待新設・改善 | 4.4% |
| 10位 | 適時開示 | 4.9% | 経営体制の変更 | 2.9% | ||
| 11位 | 新高値更新 | 2.4% | 増担保の規制動向 | 1.5% | ||
| 12位 | その他 | 2.4% | 大株主の保有割合 | 1.5% | ||
| 13位 | ディストレスト | 1.5% | ||||
| 14位 | その他 | 1.5% | ||||
3、 投資対象の主な銘柄サイズ
大型株がトップなのは3者共通。差は超大型株と小型株の順位。
「うまい人」は超大型株が2位、小型株が6位。その背景として、運用資産が大きい人が多いことのほかに、最近のトレンドが大型優位であることが関係している可能性も。
大型株がトップなのは3者共通。差は超大型株と小型株の順位。
「うまい人」は超大型株が2位、小型株が6位。その背景として、運用資産が大きい人が多いことのほかに、最近のトレンドが大型優位であることが関係している可能性も。
■投資対象の銘柄サイズ
| 順位 | うまい人 | 割合 | まあうまい人 | 割合 | これからの人 | 割合 |
| 1位 | 大型株 | 24.2% | 大型株 | 20.5% | 大型株 | 18.9% |
| 2位 | 超大型株 | 18.5% | 中型株 | 18.3% | 不定 | 18.9% |
| 3位 | 中大型株 | 16.1% | 小型株 | 15.9% | 中型株 | 16.6% |
| 4位 | 不定 | 14.3% | 中大型株 | 15.3% | 小型株 | 15.1% |
| 5位 | 中型株 | 13.6% | 不定 | 13.9% | 中大型株 | 15.1% |
| 6位 | 小型株 | 10.9% | 超大型株 | 11.6% | 超大型株 | 10.7% |
| 7位 | 超小型株 | 2.4% | 超小型株 | 4.3% | 超小型株 | 4.5% |
| 8位 | その他 | 0.2% | その他 | 0.1% | その他 | 0.3% |
■銘柄サイズの定義
| サイズ | 時価総額 |
| 超大型 | 1兆円以上 |
| 大型 | 3000億円～1兆円未満 |
| 中大型 | 1000億円～3000億円未満 |
| 中型 | 300億円～1000億円未満 |
| 小型 | 100億円～300億円未満 |
| 超小型 | 100億円未満 |
4、 平均的な保有期間
超長期に違い。「うまい人」はトップ、「まあうまい人」は2位、「これからの人」は4位。
2012年頃から日本株相場は上昇基調に。「うまい人」はその波を乗りこなす。
■平均的な銘柄保有期間
| 順位 | うまい人 | 割合 | まあうまい人 | 割合 | これからの人 | 割合 |
| 1位 | 超長期 | 35.7% | 長期 | 20.5% | 長期 | 20.3% |
| 2位 | 長期 | 20.6% | 超長期 | 18.9% | 中長期 | 17.8% |
| 3位 | 中長期 | 14.5% | 中長期 | 18.7% | 中短期 | 13.5% |
| 4位 | 中期 | 7.8% | 中期 | 11.6% | 超長期 | 13.0% |
| 5位 | 不定 | 7.8% | 中短期 | 11.1% | 中期 | 12.2% |
| 6位 | 短期 | 7.3% | 不定 | 8.1% | 短期 | 10.1% |
| 7位 | 中短期 | 4.8% | 短期 | 8.0% | 不定 | 9.2% |
| 8位 | 超短期 | 1.3% | 超短期 | 2.9% | 超短期 | 3.7% |
| 9位 | 不明 | 0.2% | 不明 | 0.1% | 不明 | 0.3% |
■保有期間の定義
| 項目 | 期間 |
| 超短期 | 日をまたがない |
| 短期 | 1日以上～1週間未満 |
| 中短期 | 1週間以上～1カ月未満 |
| 中期 | 1カ月以上～3カ月未満 |
| 中長期 | 3カ月以上～1年未満 |
| 長期 | 1年以上～3年未満 |
| 超長期 | 3年以上 |
5、 信用取引の利用動向
順位は3者とも同じ。
「まあうまい人」は未利用が他の2者より低めで、両方活用は高めとなっている。
順位は3者とも同じ。
「まあうまい人」は未利用が他の2者より低めで、両方活用は高めとなっている。
■信用取引の利用動向
| 順位 | うまい人 | 割合 | まあうまい人 | 割合 | これからの人 | 割合 |
| 1位 | 利用していない | 63.2% | 利用していない | 54.7% | 利用していない | 67.2% |
| 2位 | 買いと売りの「両方」 | 22.4% | 買いと売りの「両方」 | 28.7% | 買いと売りの「両方」 | 19.8% |
| 3位 | 信用「買い」のみ | 11.9% | 信用「買い」のみ | 14.2% | 信用「買い」のみ | 11.2% |
| 4位 | 信用「売り」のみ | 2.5% | 信用「売り」のみ | 2.4% | 信用「売り」のみ | 1.9% |
6、 売買益期待の銘柄ランキング～最大・2番目・3番目
「これからの人」で期待が最大のトップ3は、ソシオネクス<6526>、三菱重<7011>、トヨタ<7203>となった。グロースおよびバリュー関連が見られる中で、ピクセル<2743>や海帆<3133>など継続企業の前提に関する注記が入っている銘柄なども含まれている。
「これからの人」で期待が最大のトップ3は、ソシオネクス<6526>、三菱重<7011>、トヨタ<7203>となった。グロースおよびバリュー関連が見られる中で、ピクセル<2743>や海帆<3133>など継続企業の前提に関する注記が入っている銘柄なども含まれている。
■「これからの人」の売買益期待ランキング～最大・2番目・3番目（30位以内）
| 最大 | 2番目 | 3番目 | |||
| 順位 | 銘柄名<コード> | 順位 | 銘柄名<コード> | 順位 | 銘柄名<コード> |
| 1位 | ソシオネクスト<6526> | 1位 | 三菱UFJ<8306> | 1位 | 三菱UFJ<8306> |
| 2位 | 三菱重<7011> | 2位 | 三菱重<7011> | 2位 | トヨタ<7203> |
| 3位 | トヨタ<7203> | 3位 | トヨタ<7203> | 3位 | NTT<9432> |
| 4位 | 三菱UFJ<8306> | 4位 | NTT<9432> | 4位 | 三菱商<8058> |
| 5位 | JT<2914> | 5位 | 信越化<4063> | 5位 | ソシオネクスト<6526> |
| 6位 | 三菱商<8058> | 5位 | 三菱商<8058> | 6位 | 三菱重<7011> |
| 7位 | QPS研究<5595> | 7位 | JT<2914> | 7位 | オリックス<8591> |
| 7位 | NTT<9432> | 8位 | ソシオネクスト<6526> | 8位 | 三菱HCキャ<8593> |
| 9位 | INPEX<1605> | 9位 | INPEX<1605> | 9位 | INPEX<1605> |
| 10位 | 三井E&S<7003> | 10位 | 三井住友<8316> | 9位 | 三井E&S<7003> |
| 11位 | 三井住友<8316> | 11位 | オリックス<8591> | 11位 | JT<2914> |
| 12位 | オリックス<8591> | 12位 | 楽天G<4755> | 12位 | 信越化<4063> |
| 13位 | 信越化<4063> | 13位 | QPS研究<5595> | 12位 | 日本製鉄<5401> |
| 13位 | 東エレク<8035> | 14位 | アドバンテ<6857> | 12位 | JPX<8697> |
| 15位 | 霞ヶ関キャ<3498> | 14位 | 三菱HCキャ<8593> | 15位 | ENEOS<5020> |
| 15位 | さくら<3778> | 16位 | 丸紅<8002> | 15位 | 三井住友<8316> |
| 15位 | ENEOS<5020> | 16位 | 東エレク<8035> | 17位 | 出光興産<5019> |
| 18位 | 日本製鉄<5401> | 18位 | 特殊陶<5334> | 17位 | 東エレク<8035> |
| 19位 | ピクセル<2743> | 18位 | 日本製鉄<5401> | 19位 | 任天堂<7974> |
| 19位 | レーザーテク<6920> | 18位 | 野村マイクロ<6254> | 19位 | 東電力HD<9501> |
| 19位 | 東電力HD<9501> | 18位 | 三井E&S<7003> | 21位 | SBIGアセット<4765> |
| 22位 | フォーサイド<2330> | 18位 | ホンダ<7267> | 21位 | 特殊陶<5334> |
| 22位 | ホンダ<7267> | 18位 | 東京海上<8766> | 21位 | みずほ<8411> |
| 22位 | 伊藤忠<8001> | 24位 | ENEOS<5020> | 21位 | SBI<8473> |
| 25位 | GX半導体<2644> | 25位 | ルネサス<6723> | 25位 | さくら<3778> |
| 25位 | 海帆<3133> | 25位 | 東電力HD<9501> | 25位 | アドバンテ<6857> |
| 25位 | PKSHA<3993> | 27位 | さくら<3778> | 25位 | レーザーテク<6920> |
| 25位 | ELEMENTS<5246> | 27位 | 神戸鋼<5406> | 25位 | 丸紅<8002> |
| 25位 | 特殊陶<5334> | 29位 | ニデック<6594> | 25位 | 三井物<8031> |
| 25位 | ディスコ<6146> | 29位 | 三井物<8031> | 25位 | 東京海上<8766> |
| 25位 | 野村マイクロ<6254> | 29位 | JPX<8697> | 25位 | KDDI<9433> |
| 25位 | ルネサス<6723> | 29位 | 商船三井<9104> | ||
| 25位 | アドバンテ<6857> | ||||
| 25位 | 丸紅<8002> | ||||
| 25位 | 三菱HCキャ<8593> | ||||
| 25位 | 川崎船<9107> | ||||
注:回答数は左から順に2052、1656、1375。
銘柄名の赤字は直近の決算書に「継続企業の前提注記」の記載あり（出所:QUICK・ファクトセット）
6、 売買益期待の銘柄ランキング～総合
「これからの人」の期待銘柄の総合ランキングは三菱ＵＦＪ<8306>、三菱重<7011>、トヨタ<7203>がトップ3となり、高配当、バリュー、半導体関連などが目立っている。
「これからの人」の期待銘柄の総合ランキングは三菱ＵＦＪ<8306>、三菱重<7011>、トヨタ<7203>がトップ3となり、高配当、バリュー、半導体関連などが目立っている。
■「これからの人」の売買益期待の総合ランキング（30位以内）と関連情報
| 順位 | 銘柄名<コード> | 3期平均 増収率 | 3期平均 増益率 | 過去最高 経常利益 | 最高 年度 | 期末EV/ EBITDA | ROE | ROIC |
| 1位 | 三菱UFJ<8306> | 25.4% | 26.4% | 2兆1280億円 | 2024/03 | ―― | 8.1% | ―― |
| 2位 | 三菱重<7011> | 8.0% | 85.5% | 3152億円 | 2024/03 | 12.1倍 | 11.1% | ―― |
| 3位 | トヨタ<7203> | 18.3% | 33.4% | 6兆9651億円 | 2024/03 | 9.9倍 | 15.8% | 5.3% |
| 4位 | ソシオネクスト<6526> | 30.4% | 166.2% | 371億円 | 2024/03 | 13.6倍 | 21.7% | 18.8% |
| 5位 | 三菱商<8058> | 14.9% | 75.2% | 1兆6806億円 | 2023/03 | 10.2倍 | 11.3% | ―― |
| 6位 | NTT<9432> | 3.8% | 6.2% | 1兆9805億円 | 2024/03 | 7.5倍 | 13.9% | 6.5% |
| 7位 | JT<2914> | 10.7% | 14.0% | 6362億円 | 2014/03 | 9.0倍 | 13.1% | 9.4% |
| 8位 | INPEX<1605> | ―― | ―― | 1兆4454億円 | 2022/12 | 2.3倍 | 8.0% | 14.7% |
| 9位 | 信越化<4063> | 17.3% | 24.8% | 1兆202億円 | 2023/03 | 11.5倍 | 12.8% | 11.4% |
| 9位 | オリックス<8591> | 7.1% | 17.8% | 5049億円 | 2022/03 | 10.9倍 | 9.5% | 2.5% |
| 11位 | 三井E&S<7003> | ▲22.3% | ―― | 420億円 | 2010/03 | 10.4倍 | 20.2% | 4.4% |
| 12位 | QPS研究<5595> | ―― | ―― | ▲3億円 | 2023/05 | ―― | ▲21.1% | ▲4.0% |
| 12位 | 三井住友<8316> | 33.8% | 27.3% | 1兆4661億円 | 2024/03 | ―― | 7.0% | ―― |
| 14位 | 三菱HCキャ<8593> | 27.2% | 32.6% | 1516億円 | 2024/03 | 18.3倍 | 7.7% | 1.1% |
| 15位 | 東エレク<8035> | 9.4% | 12.9% | 6252億円 | 2023/03 | 35.3倍 | 21.8% | 18.1% |
| 16位 | ENEOS<5020> | 21.9% | 24.7% | 7718億円 | 2022/03 | 6.6倍 | 9.5% | 5.0% |
| 16位 | 日本製鉄<5401> | 22.5% | ―― | 8668億円 | 2023/03 | 5.6倍 | 12.3% | 7.2% |
| 18位 | さくら<3778> | ▲0.5% | ▲11.4% | 12億円 | 2011/03 | 54.3倍 | 7.4% | 2.9% |
| 19位 | アドバンテ<6857> | 15.9% | 3.9% | 1713億円 | 2023/03 | 50.0倍 | 15.6% | 10.8% |
| 19位 | 東電力HD<9501> | 5.6% | 30.9% | 4441億円 | 1987/03 | 7.9倍 | 8.1% | 2.0% |
| 21位 | 特殊陶<5334> | 12.9% | 31.1% | 1172億円 | 2024/03 | 6.6倍 | 13.8% | 9.2% |
| 21位 | 丸紅<8002> | 4.6% | 26.3% | 6517億円 | 2023/03 | 7.8倍 | 14.9% | 3.3% |
| 23位 | 楽天G<4755> | 12.5% | ―― | 1654億円 | 2018/12 | 8.9倍 | ▲41.7% | ▲2.6% |
| 23位 | JPX<8697> | 4.7% | 5.4% | 874億円 | 2024/03 | 19.7倍 | 19.0% | 15.9% |
| 25位 | 野村マイクロ<6254> | 34.0% | 43.8% | 108億円 | 2024/03 | 21.5倍 | 32.1% | 14.5% |
| 25位 | ホンダ<7267> | 15.8% | 21.6% | 1兆6424億円 | 2024/03 | 4.7倍 | 9.3% | 4.2% |
| 27位 | ルネサス<6723> | 27.1% | 86.4% | 4222億円 | 2023/12 | 8.5倍 | 19.1% | 10.2% |
| 28位 | レーザーテク<6920> | 53.1% | 61.5% | 637億円 | 2023/06 | 29.9倍 | 50.8% | 37.9% |
| 28位 | 東京海上<8766> | 6.8% | 11.5% | 5674億円 | 2022/03 | ―― | 9.8% | ―― |
| 28位 | KDDI<9433> | 2.7% | ▲1.5% | 1兆779億円 | 2023/03 | 7.4倍 | 12.3% | 8.7% |
注:回答数は5083。5月15日終値時点。銘柄名は略称。増益率は経常利益。
EVは企業価値、EBITDAは利払い・税引き・償却前利益、ROEは自己資本利益率、ＲＯＩＣは投下資本利益率の略。
出所:QUICK・ファクトセット。
6、 「まあうまい人」「うまい人」の売買益期待の銘柄ランキングは、次ページからの株探プレミアム会員専用向けとなっている。
「まあうまい人」の期待最大ランキングのトップ10には、レーザーテック<6920>が入り、また「うまい人」では、半導体関連がトップとなっている。
次回は、今後6カ月の日本株の投資態度や方針や日本株投資で注視する指標および情報、そして配当期待の大きい銘柄のランキングなどを紹介する。
「まあうまい人」の期待最大ランキングのトップ10には、レーザーテック<6920>が入り、また「うまい人」では、半導体関連がトップとなっている。
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※当該情報は、一般情報の提供を目的としたものであり、有価証券その他の金融商品に関する助言または推奨を行うものではありません。
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