株価指数先物【引け後】　エヌビディアの経営体制を巡る不透明感がショートを誘う

大阪12月限

日経225先物　60700　-740（-1.20％）

TOPIX先物　3938.5　+4.0（+0.10％）

日経225先物（12月限）は前日比740円安の6万0700円で取引を終了。寄り付きは6万1450円とシカゴ日経平均先物（6万2015円）にサヤ寄せすることなく、売り買いが交錯する形で始まった。現物市場の取引開始直後には6万1120円まで軟化する場面もみられたが、売り一巡後はショートカバーが入り、6万1400円～6万1600円辺りでの保ち合いを継続。前場終盤にかけてレンジを上抜ける形となり、6万1870円まで買われた。ただし、ランチタイムで上げ幅を縮め、現物市場の後場の取引開始時には再びマイナスに転じた。終盤にかけてはロングの解消が進み、本日の安値で取引を終えた。

11日の米国市場では人工知能（AI）向けクラウドサービスを手掛けるコアウィーブ<CRWV>が急伸し、半導体などAI関連株に買いが波及した流れから、ロング優勢の展開が期待されていた。しかし、寄り付き直前にエヌビディア<NVDA>の取締役会がファンCEOの進退を巡り、11日にも協議すると報じられた。取締役会が解任準備を進めているとされ、同社株は時間外取引で急落。この影響からアドバンテスト<6857>[東証P]などが売られ、先物市場においてもショートを誘ったようだ。

売り一巡後は急速に切り返し、前引けにかけてはショートカバーが優勢となる場面もあった。しかし、エヌビディアの今後の経営体制や事業戦略を巡る不透明感が高まるなか、台湾や韓国でも半導体関連株の一角が売られており、後場に入ってからの一段安につながったようである。

これにより日経225先物は、11日の取引終了後のナイトセッションで一時上回った200日移動平均線（6万2030円）を捉えることができず、反対に支持線として意識されていたボリンジャーバンドの-1σ（6万0800円）を割り込んできた。

今晩の米国市場でエヌビディアが一段安となり、決算発表が予定されているシスコシステムズ<CSCO>やアプライド・マテリアルズ<AMAT>の決算内容が市場の期待に届かなければ、下方向へのバイアスが強まる可能性もありそうだ。

なお、-1σを早期に回復し、同水準での底堅さがみられるようだと、200日線とのレンジは継続。一方で、-1σを回復できず、同水準が上値抵抗線として意識されるようだと、-2σ（5万7630円）が次の下値メドとして意識される可能性もあると考えられ、まずはエヌビディアの動向を見極めたい。

NT倍率は先物中心限月で15.41倍（11日は15.61倍）に低下した。エヌビディアの時間外取引での急落を受けて、朝方はNTショートに振れており、一時15.46倍まで下げる場面もあった。その後はボリンジャーバンドの-1σ（15.55倍）を上回り、同バンドを支持線とする形で15.60倍まで切り返すなど、NTロングによるスプレッド狙いの動きもみられた。ただ、後場中盤以降は半導体株の下落を受けて、-1σを下回って取引を終えた。

手口面（12月限：立会内）では、日経225先物はABNクリアリン証券が1万4940枚、ソシエテジェネラル証券が1万0492枚、バークレイズ証券が7971枚、野村証券が2421枚、ゴールドマン証券が1999枚、三菱UFJ証券が1475枚、JPモルガン証券が1447枚、モルガンMUFG証券が1199枚、フィリップ・キャ証券が879枚、UBS証券が873枚だった。

TOPIX先物はABNクリアリン証券が1万8405枚、バークレイズ証券が1万6822枚、ソシエテジェネラル証券が1万5700枚、JPモルガン証券が4720枚、ゴールドマン証券が4568枚、モルガンMUFG証券が4355枚、シティグループ証券が2002枚、ビーオブエー証券が1362枚、UBS証券が1194枚、野村証券が838枚だった。

株探ニュース