栗本鐵工所<5602>に注目したい。同社は鋳鉄管で国内２位のシェアを持ち、上下水道向けなどのダグタイル鉄管が主力。燃料電池やナノテク関連も手掛ける。株価は上昇基調を強めているがＰＥＲ１０倍、ＰＢＲ０．４倍前後、配当利回り３．４％と割安感が強い。

１８年３月期まで８年間にわたり構造改革を行い、利益を生み出せる体質に生まれ変わった。２６年３月期売上高は１５００億円を目指す方針で、既存事業のテコ入れを行うとともに、Ｍ＆Ａなどを活用し、成長分野の燃料電池などで業容拡大を図る。２０年３月期の連結営業利益は前期比０．１％減の３０億円の予想だが、原材料の鉄スクラップ価格が想定より低水準で推移したことから４～９月期の同利益は期初予想の収支トントンから９億５６００万円へ増額修正している。足もとの鉄スクラップ市況は落ち着いており、通期業績も上振れが濃厚だ。更に、国土強靱化に絡み需要増が見込める道路関連製品事業も手掛けており、株価は一段の上昇が期待できる。（れい）

出所：MINKABU PRESS

株探ニュース